存滿12桶金，本金100萬元，36年後可達6400萬元，小資族也能財務自由

對小資族而言，追求財務自由好像是遙不可及的事。然而，只要努力工作、管理好日常開支，存到第1桶金後，就能開始往財務自由之路邁進。

為什麼第1桶金如此重要？假設你的投資年複合報酬率是12%，長期來看，這個績效相當不錯了。但如果本金只有10萬元，依照72法則（編按：72÷年報酬率＝本金翻倍的年數），6年後財富可以翻1倍，所以10萬元就會變成20萬元。12年後，財富再翻1倍達40萬元；18年後，財富達80萬元；24年後是160萬元、30年後是320萬元、36年後達到640萬元。還不夠退休呢！

如果本金是100萬元，那就不一樣了。以年複合報酬率12%計算，36年後可達6400萬元，相信這已經是可以達到退休的目標。所以月薪30K的年輕朋友要財務自由，只有一個方法，就是存錢，存到第1桶金後再說。



▲由上圖可看出，台灣50的股價在2015年4月24日是高檔，同年的8月24日是低檔，2016年1月20日及5月16日也是相對低檔，在相對低檔買進長期持有存股，可以獲取較高的報酬。


被動收入＞日常開支＝財務自由

如果財務自由的定義，是被動收入大於日常開支，有了6400萬元後，是否已經財務自由？要看你是否利用6400萬元去賺取被動所得。如果放著不定存，就沒有任何被動所得，那麼即使擁有6400萬元，也不符合財務自由的定義。但如果將6400萬元定存，假設年利率1.2%，每年可帶來76.8萬元的被動收入，若日常開銷每年低於76.8萬元，你就財務自由了。

通常投資股票的人可以找到殖利率5%以上的標的，因此，6400萬元能創造320萬元的被動所得，相信只要不是很奢華的人，這個數字足以滿足1年的支出了。重要的是，以現金流的概念投資，不會吃到本金，相當於「永續年金」的概念。

如果著眼於存股賺取現金流，達到財務自由的目的，而不是靠賺價差來累積財富，小資族要如何存股來達到財務自由呢？沒有時間研究股票的人，最好投資類似台灣50（0050）的ETF，只要在相對低檔買進存股就好了。

投資台灣50可以分享經濟的成果，平均每年可以賺到2.6元。可是如果是在2007年10月買進持有88個月，僅能賺22.7%的報酬率；在2009年1月買進持有79個月，卻能賺到166.5%。這是因為存股除了要長期持有外，還必須在相對低點買進，才能享有更高的報酬。所謂相對低點，就是在長期趨勢線下買進，等待均值回歸，股價回到趨勢線上；反之，如果是在趨勢線上買進，也有可能往下回歸到趨勢線下。

但是ETF有個缺點，雖然相對個股的風險較低，股息殖利率也較低，以台灣50為例，平均股息為2元，股價40元才有5%的殖利率，股價50元才有4%的殖利率，60元以上就只有3.3%以下的殖利率。

投資100萬元1年僅能獲得3.3萬元的現金流。假設每年有40萬元的開銷，須存到1212萬元的台灣50，其他如香港的盈富基金（2800.hk）、恒生H股ETF（2828.hk）也只有3.5%左右的殖利率。如果想靠現金流達成財務自由，即退休時只用到股息而不動用本金，必須存很多錢才夠。

存10桶金可滾出2桶金

如果沒辦法存那麼多錢，又想用現金流存股法達到財務自由，就必須冒點風險投資個股。通常好好挑股，等待好時機可以找到現金殖利率5%以上的標的。80萬元的本金，可以帶來4萬元的現金流（被動所得），把這80萬元當1桶金，只要存12桶金就可以財務自由了。

事實上，每5桶金可以幫你存另1桶金。如果存了5桶金，每年可得到20萬元的現金流，4年後就有80萬元（不計算複利效果），就能創造第5桶金。而只要存了10桶金，另外2桶金可由這10桶金所創造的160萬現金流補足（編按： 10桶金每年可得40萬元現金流，4年後可得到160萬元現金流，即2桶金），所以只要存10桶金就可以財務自由了。

以此類推，如果要求每月開支是3萬元，1桶金就是60萬元；要求每月開支是5萬元，1桶金就是100萬元。

每月30K的小資族，年收入約40萬元，好好規畫，2∼3年可以存下第1桶金，隨著工作年資增加，薪資也增加，應該不到20年就可以達到財務自由，也就是賺到12桶金的存股。

本專欄僅代表專家個人觀點

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本文出自 NO.106期《Money錢》