花900萬存股 退休後年領百萬股利

海外工作成功指南
釐清7個觀念 
財富三級跳  

國人平均壽命不斷增加，最受退休族恐懼的三件事是：存太少、活太久、花太快。根據勞動部在二○一七年的統計，台灣人平均退休年齡為六十歲，退休族平均的退休金只有一百六十三萬元，若是以月領換算的話，平均金額只有一．二萬元。
這點錢恐怕只夠維持退休後基本的生活開銷，更不用說房屋租金與老後的醫療費用。

儘管多數人都有勞保、農保、公保、老年年金……但是在戰後嬰兒潮世代大量退休，與出生率降低、人口結構逐漸老化之下，政府退休金的缺口也在逐漸擴大，年輕人未來退休後能不能獲得足夠的保障，可能存在不小的變數。

時代改變
需要準備更多退休金

我是捧著鐵飯碗的公立學校教師，還是需要積極靠著存績優股，打造自己的退休聚寶盆。那麼一般上班族呢？你覺得未來的退休金、年金夠用嗎？我活了半個世紀，也稍微感受到了時代發生的改變。

改變1  醫療快速進步

二○一五年國人的平均壽命是八十．二歲，未來會持續往九十歲、一百歲邁進，平均壽命持續增加，需要準備的退休金也會越來越多，才不會擔心自己活太久。

改變2  出生率大幅降低

記得我小時候讀書時，一個班級都有五十個同學，把教室塞得滿滿的，當時每年的新生兒有四十幾萬人，最近每年的新生兒人數只剩下二十萬左右，不到以前的一半，也就是未來工作繳稅的人會越來越少。

改變3  財政入不敷出

大約在二○二五年，我這個世代的人（民國五十年次）逐漸退休後，每年有四十幾萬人開始領退休金，但是每年卻只有增加二十萬的年輕人在工作繳稅，你覺得政府財政可以支付嗎？

在規畫退休金之前，一定要關心通膨和醫療這兩大因素：通膨會讓你的錢越來越薄，如果預計在五十歲退休，一定要預估九十歲時的消費水準；醫療肯定是越來越進步，老人也越來越長壽，因此需要準備更多的退休金，但若只靠儲蓄，會很辛苦。

靠儲蓄退休
得存一座金山才夠用

靠儲蓄退休就是要準備好一座金山，然後每年挖一些出來當生活費，最理想的情況是金山挖完了，剛好破產上天堂。通常會在銀行存一座金山的人，是不信任投資理財，這也無可厚非，畢竟退休生活需要穩定的保障，銀行定存還是最安全。

但是需要有多大的金山呢？如果五十歲退休活到九十歲，以每年花費一百萬元來計算，需要四千萬元，假設從二十五歲開始存到五十歲，每年要存一百六十萬元，相信不是每個人都能夠做得到。就算真的縮衣節食存到四千萬元，萬一活超過九十歲怎麼辦？萬一因為通膨導致物價飆漲，金山提早挖完了怎麼辦？

先來看看通膨的影響，假設每年通貨膨脹率為一．五％，也就是今年售價一百元的商品，明年需要一百零一．五元才買得起；由此可見，因為通膨的影響，每年一百萬元的生活費，購買力會逐年下降。

從試算表不難發現，如果想要維持生活品質，每年要從金山裡面挖出更多錢，例如六十歲時需要一百一十六萬元、七十歲時需要一百三十五萬元，才能享受原本每年一百萬元的生活品質，在越挖越多的情況下，這座四千萬元的金山只能夠維持到八十二歲就花完。

打造聚寶盆
五十五歲提早退休

從上面的說明不難發現，靠銀行定存來充當退休金，需要一座很大金山，如果沒能力去堆那一座四千萬元的金山，還有其他方法嗎？

其實，歸根究底只是想要一筆每年一百萬元的現金流，利用存股票領股利的方式規畫，一樣可以辦得到。過去幾年中華電的平均股價是九十八．二元、平均現金股利為五．二元，如果買進二百張（一千九百六十四萬元），就可以年領一百零四萬元現金股利，只要擁有二百張中華電股票，你就不需要去堆那一座四千萬元的金山。

看到這裡算是露出了一點曙光，不過一千九百六十四萬元也不是一筆小數目，要怎麼存？以中華電近幾年平均股利來看，一張中華電股票，平均每年會發放五千二百元現金股利，這筆股利現金流會持續幫你存股票。

假設投資報酬率為五％，如果從二十五歲開始每年投入三十萬元買進中華電（假設買進價一百元），在第三十年時就可以累積到二千二百六十七．八萬元（二百二十六．七八張中華電股票），每年五％的股利現金流有一百一十四．四萬元，在五十五歲時就可以樂活退休了，而且這三十年只投入九百萬元（其餘用每年發放的股利再投入，不用自己掏錢），比起四千萬元的金山，相對容易多了。

擔心通膨影響
三個方法解決難題

中華電具有公營色彩，而且大家每天的生活都脫離不了網路、電話，不要說虧損了，中華電想不賺錢都很難，是防禦性極高的一家公司。

如果還是不放心，可以把部分持股分散到台灣大（三○四五）和遠傳（四九○四），萬一中華電營運出問題，這兩家公司反而可以接收客戶，獲利大成長，可以彌補損失。靠存股來支付退休金，一樣會碰上通膨的摧殘，可以這樣因應。

方法1  多存幾年

五％報酬率、每年存三十萬元，只要堅持到第三十五年就會累積到三千零九十五萬元，可以年領一百五十五萬元股利。以退休第一年為例，領到股利之後先買進一．五％的股票，剩下的錢（約一百零八萬）才可以當生活費使用，可以完全抵消通膨的影響。

方法2  減少花費

如果不願意多存幾年，那麼就要節省花費了。以第三十年時累積到的二千二百六十七．八萬元為例，在第一年領到股利後，一樣先買進一．五％的股票，剩下的八十．四萬元才能夠當作生活費使用。

方法3  增加報酬率

存股票最重要的兩個因素就是時間和報酬率，如果可以提高報酬率，就能夠減少存股的時間，例如我長期持有台積電（二三三○）超過二十年，年平均報酬率超過三○％。

退休金不建議都押在單一支股票上面，如果是投資台灣五十（○○五○），就包含了台灣市值最大的五十家公司，不僅可做好分散持股，長期平均下來每年也有六％到八％報酬率。

大富靠投資
享受富足退休生活

俗話說：「小富由儉，大富由天。」古代沒有投資致富的管道，所以到了現代，我要改成：「小富由儉，大富靠投資。」
假設一個上班族，每天喝兩杯五十元的咖啡，會造成現金流出，所以這兩杯咖啡對他來說是「負債」；但富人卻可以將這一百元拿去買進報酬率五％的股票，每年幫他產生五元現金股利，這兩杯咖啡反而變成了「資產」。

如果這個上班族，改用白開水代替咖啡這個負債，將每天這個一百元，也就是一年三．六五萬元，投資在報酬率五％的商品上面，二十年後可以幫自己累積到一百二十一萬元，每年領取五％報酬就是六萬元，可以用來吃飯跟喝咖啡，這就是「小富由儉」。

如果投資在二○％報酬率商品上，只是省下每天兩杯咖啡錢，二十年後可以幫自己累積到六百八十一萬元，每年領取二○％報酬高達一百三十六萬元，足夠樂活退休了，這就是我說的「大富靠投資」。

全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期