你還在追逐利差嗎? 不如先做好資產配置吧！
追逐利差 不如做好資產配置
有效率且低風險的投資策略應重視「資產配置」，以利達到「分散風險」的目的，而不要將「時間」與「資金」花費在追逐利差上面。
市場上有一種投資人名為「利差追逐者」，也就是讓資金在不同的銀行帳戶間流轉，賺取些微的活存利息差額。《我教你變成有錢人》作者拉米特．塞提（Ramit Sethi）在書中提醒讀者，賺取低利率利差時，必須扣除所花費的時間、交通以及其他成本，仔細精算後可以發現，追逐低利率利差，是一件一點也不划算的事情。
大家都知道雞蛋不能放在同一個籃子裡的道理，因此投資人挑選標的時，多半會將資金分散在金融、傳產、科技等不同產業別的股票中，並定期檢視擁有的標的。這種投資方式主要目的在於分散風險，但實際上，這麼做還不足以完全避免「風險」。假設國際金融危機發生，全球股市下跌，不管投資的標的為何，都會承受一定的下跌風險，就長期投資而言，並不是一個好的方法。
利用不同金融商品
降低投資風險
因此，更好的方式是做好「資產配置」，拉米特．塞提建議，將資產分別投資在股票和債券當中。就長期而言，只投資一種產品，風險一定比較高，這就是資產配置的重要概念：「風險控管」。當然，高風險產品，雖然具有較高的報酬，但隨之而來的高收益也隱含著高風險。若將所有的資產都放在股票市場，一旦股市產生系統性風險，突然重挫25％，可想而知，我們將陷入愁雲慘霧的日子。
為了降低股市重挫的影響力，將資產分配在不同的金融商品中，會是更好的方式。再者，資產分配比例是多少，又是另一門重要的哲學。
以25歲的年輕人為例，來日方長，還有許多賺錢的機會，當然可以提高投資組合裡股票型基金的持有比例。但若將年紀往上提升至40到60歲，就建議將「債券型基金」的持有比例提高；原因在於，債券具有平衡股票風險的作用，股票下跌時，債券上漲，因而降低投資組合的風險。當然，在股票上漲時，你會恨不得所有的錢都投入股市；不過一旦看到股票下跌，你會慶幸有債券可以當墊背，不至於讓虧損數字那麼難看。
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資產配置要隨年齡調整
懶人可選生命週期基金
或許有人認為，我還年輕，我可以積極操作我的投資，以獲得最大報酬率為目標，不需要債券型商品。的確，20幾歲或30歲出頭的人，禁得起損失，可將股票型基金的配置拉高，只要時間夠長，基金與市場的循環特性，自然會將風險降低。但如果你現在已經到了40歲，風險承受度較低，就該考慮如何利用債券，平衡自己的資產配置風險。
即使是年輕人，也有人投資屬性相對保守，希望購買一定比例的債券型基金。上述的資產配置方式，只是一般通則，進行長期投資時，還是應該依照自己的年紀和風險承擔能力，擬定一套合適的投資計劃，才是安心投資的王道。
基金市場上，有一種基金名為「生命週期基金」，又被稱為目標到期基金（Target-date funds）。簡單來說，這類型基金的概念，是以預設的到期年限為基準，在時間內將基金所含標的做不同比例的調整，以達到分散風險。
當我們投資股票和債券時，必須定期檢視並調整比例，但生命週期基金則會自動做好這點。若苦惱要如何才能做好資產配置，不妨參考生命週期基金的資產配置比例，也是一個不錯的方式。
