年年還本終身壽險值得買嗎？

日前有家壽險業者推出6年期、新台幣計價的還本終身壽險，強調不僅可以儲蓄，也同時享有保障，未來可年年給付生存保險金，創造穩定的現金流。

以下為保單DM列舉的投保範例：65歲退休女性、保額100萬元、繳費期間6年，年繳保費扣除轉帳折抵及高保費減免，實際年繳保費約147.5萬元，從保單第一週年日開始可每年領取生存還本金，第7保單週年日起，每年領取的生存還本金達20萬元，且因是新台幣計價，沒有匯兌風險。只是，這樣的保單真的適合你嗎？

1.月退俸1.7萬足夠嗎？

案例中的65歲退休女性，每年繳納147.5萬元保費，享有100萬元保額，保單第1至第6年度可享有每年2.1萬、4.2萬、6.3萬、8.4萬、10.5萬、12.6萬元逐年遞增的生存還本金，第7保單年度開始每年可以享有保額20%的現金，等於平均每月可領到約1.7萬元的月退俸。對照每年繳納的147.5萬元保險費，6年總共繳了885萬元，未來每月才領回這些退休金真的足夠嗎？

2.了解匯率風險概念

儘管此張保單是以台幣計價，但仍要提醒讀者，面對投資市場浮動，如果購買外幣計價的保單，勢必會面臨匯率波動的風險。民眾購買時要考量外幣保單在保險契約期間，匯率無法預測，未來領取保險金時可能會因外幣貶值，產生匯損。

3.儲蓄及保障真能兼顧？

很多人買這種強調儲蓄兼保障的險種，都是認為它比定存利息高，又有壽險保障，但就儲蓄面來看，如果保險契約過程中保戶想要動用保單裡的錢，勢必要將保單解約，但中途解約將損及本金，且所繳交的保費其實投入儲蓄比例較高，保障成分較低，如果中途要動用這筆錢，須等到自己身故或完全失能，讓受益人領取身故及完全失能保險金。建議要買這種短年期險種的保單，前提是自身保障已經足夠，且手中有長期不會用到的閒錢。

至於是否真的活越久可以領越多呢？65歲女性每年繳交147.5萬元保費，6年繳付885萬元，第7年度起每年可領取保額20%的現金，乍看之下比銀行定存利率高，但如果要領回885萬元本金，大約要到115歲才能實現，且這筆錢很可能是子女獲得。

4.儲蓄型終身壽險 高保費、低保障

所謂的「壽險保障」，是當保戶因意外或疾病導致完全失能、甚至死亡，能夠讓家人領到一筆保險金，本意是為了保障家人經濟生活，但坊間推出的終身壽險，大都與儲蓄型商品結合，此類壽險保費較高、保障較低，類似銀行定存加上少許身故或傷殘保障的保單。

5.累積資產要考量時間價值

第1年繳納147.5萬元保費，假設宣告利率2.25%，高於預定利率，可獲得生存回饋金21,100元，但如果中途解約，保單現金價值只有79萬8千元；第2年再繳147.5萬元，兩年繳了295萬元，但保單現金價值才195萬8千元……6年繳了885萬元，但累積保單現金價值僅894萬元，存6年才多9萬多元，換算下來年化報酬率僅0.69%；要活至105歲才可以領到900萬元祝壽金＋累積已領生存保險金，大約1,624萬元，試問：有多少人可以活到105歲？

總結來說，持有這張保單40年，但年化報酬率僅約2.27%左右（未將生存金複利計算），並不比目前銀行定存利率1.35%高多少，而且要被綁這麼多年，像這樣的保單，你覺得划算嗎？真的可以當退休金嗎？