儲蓄險變貴，70歲以上長者3年花1190億買投資型保單！

儲蓄險變貴，報酬率變差，還有什麼保單可以買？市場預期，在儲蓄險吸金動能減弱後，投資型保單將會躍為壽險業主打的退休理財商品，以維持保費收入的成長動能。

誰適合買投資型保單？說來可能會讓你嚇一跳，在台灣，投資型保單主要的投保族群，居然是70歲以上的退休阿公、阿嬤。單以近3年來看，70歲以上長者總共拿出1,190億元買了7萬4,247張投資型保單（2017～2019年6月底），平均每張投資型保單繳了160萬元保費。這個數字是上班族好幾年的薪水！

70歲退休阿公阿嬤
成投資型保單大戶

既然都退休了，為何需要買投資型保單賺錢？答案是阿公阿嬤不缺錢，但銀行缺錢、缺業績，而銀行又掌握這些長輩的資產，因此就把他們當成銷售「肥羊」，讓這群老人家意外成為投資型保單大戶。

當金管會看到相關數據發覺有異後，為保護這些高齡長輩們的投保權益，特別頒布新規定，要求業者在銷售投資型保單給70歲以上長者時，必須全程錄音、錄影，避免後續理賠爭議。

只是業者如何說服70歲保守退休族，砸大錢買這種不保證保本，甚至還可能賠錢的投資型保單？「很簡單，找投資題材，包裝一下，就能帶動買氣。」一位資深保險業務員點出保險市場扭曲的現象——投資型保單的「投資風險」，被壽險公司刻意用投信專家代操（全委帳戶）、連結債券基金等包裝手法掩蓋，讓保戶誤以為買的是「配息」、「年金」等低風險又保本保息的保單。

而2020年投資型保單吸金亮點，除了有附保證型的投資型保單（身故保證退回總繳保費等），另一個比較特別的，是富邦人壽推出的「佛系類全委保單」，就是在富貴吉祥變額萬能壽險（投資型保單）底下，推出「2040目標到期全委代操帳戶」、「2050目標到期全委代操帳戶」。

富邦人壽解釋，根據全球經驗，參加勞工自主投資方案的民眾，有8成以上不知道如何選擇投資方案，更不會隨年齡增長調整投資配置，為解決這個問題，退休金制度較完善的歐美國家都將目標到期基金做為預設基金選項。有鑑於此，富邦人壽結合富邦投信專業投資團隊，推出2040、2050目標到期全權委託投資帳戶，鼓勵國人透過定期定額長期投資，提早為退休做準備。

2040、2050目標到期全委代操投資帳戶投資策略如下：

階段1
用20、30年累積資產
採人生週期法做配置

2040目標到期全權委託投資帳戶初始配置股票、債券比重為80%：20%，股票比重自第7年起每年遞減，隨時間推移逐步下調股票比例，帳戶投資期間經理人可彈性調整±20%之配置比例以因應市場波動，第21年目標股票、債券比20%：80%。2050目標到期全權委託投資帳戶初始配置股票、債券比為85%：15%（詳見圖解）。

階段2
每月提解領錢
提供20年現金流

最特別的是，當2040、2050年後，這個全委代操帳戶就轉為「月月領錢」的提解撥回型全委代操帳戶，持續提解撥回240個月，也就是20年，年化提解率約8%、10%，達到類似年金的效果。

「退休後如何聰明的領退休金更是致勝關鍵。」富邦人壽表示，假設投資資產在退休時遇到市場大好，資產水漲船高，將可富足退休；反之，碰到市況低迷，可能讓資產大幅縮水，影響退休生活品質，若能以「按月領回」取代一次領回，不僅可提供每月穩定現金流，還可以避免資產全數贖在低點。

投資要有紀律＋淡定
才能享受複利成果

當提解撥回20年後，保戶還可再領回保單帳戶剩餘價值。至此，這張陪伴保戶長達40年、50年的佛系類全委保單終於功成身退。

這張類全委保單之所以被稱為「佛系」保單，是因為保戶必須要很「淡定」地持有40年、50年不做它想，才能透過長時間創造投資複利效果，完成退休規劃，並打造退休後的穩定現金流。

富邦人壽表示，這兩張目標到期全委代操帳戶，每月最低只要繳2,000元保費，就能定期定額累積資產，非常適合無想法、無辦法、無時間的小資族及三明治族，用小錢踏出存退休金的第一步。

「佛系」類全委保單看起來是一種更進階的超級懶人保單，幫保戶代操40年、50年，不但投資免煩惱，退休後還能月月領錢，但本刊還是要提醒讀者，在買這種保單前，必須認清以下2件事：

認知1
專家代操不一定穩賺
也不保證退休領多少

類全委投資型保單就算有專家負責代操，但並不保證保本，也不一定穩賺，萬一虧損，保戶得自己承擔賠錢後果。

例如，一位25歲小資女，每月繳2千元保費，買富邦人壽富貴吉祥變額萬能壽險（甲型），並選擇2050目標到期全委代操帳戶。假設連續繳費30年，萬一真的很不幸，每年報酬率為－5%，30年總繳保費72萬元，但30年後保單帳戶價值卻只有31萬6,740元，連總繳保費一半都不到，要如何淡定退休？

認知2
每月只繳2千元
絕對無法淡定退休

就算這位25歲小資女很幸運地，30年繳費期間每年報酬率5%，但54歲時投資了30年，投資帳戶價值卻不到160萬元。假設第31年至第50年，報酬率為0，這20年期間每年固定提解8萬元當退休生活費，這樣一來只能過著每天花200元的日子，真的很辛苦。

因此，建議小資族一開始雖然收入較低，能存的錢有限，若能持續每月拿出2千元投資，就是好的開始，只是隨著收入提高，一定要同步增加每月的儲蓄金額，也許是從每月存2千增加到每月存5千，甚至每月存1萬、2萬元，這樣才有機會靠著長期有紀律的投資，累積足夠資產，淡定地過著幸福快樂的退休生活。

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