每月2千元買投資型保單vs買基金加壽險，20年後結果驚人！

如果每月只能存2千元，買投資型保單真的是「保障＋投資」一兼兩顧嗎？這應該是很多小資族的疑慮。其實，只要做個比較就知道。以下以一位25歲小資男做試算：

方案1 小資男買1張變額萬能壽險（甲型），並連結全委代操帳戶，月繳保費2千元，壽險保額77萬元，連續繳費20年，年化報酬率5%，第20年保單帳戶累積66萬5,172元。

方案2 小資男每月拿出2千元，自行在基金銷售平台選擇1檔全球股票型基金，假設投資20年、年化報酬率同樣5%，累積81萬4,916元。除了投資，再買1張20年期定期壽險保額77萬元，年繳保費1,771元。

以結果來看，小資男似乎應該選擇第2方案，因為同樣20年都擁有77萬元壽險保障，但到第20年底累積的資產卻比方案1多了14萬9,744元，即使額外支付了20年定期壽險總繳保費3萬5,420元，還是比方案1的資產多出11萬4,324元。

5年內不解約
選「後收型」較划算

為何會有這麼大的差異？「關鍵在於費用差異。」錠嵂保經台北南西通訊處處經理孫成翰指出，前收型變額萬能壽險前5年保費費用高達150%，也就是前面5年投入的保費，被扣掉高額費用後，拿去投資的本金變少，所以錢滾錢的效率就會差。

「如果5年內不會做保單解約，可考慮後收型。」孫成翰以安達人壽1張後收型變額萬能壽險解釋，前面5年不會收150%的保費費用，但每年會額外收取保單帳戶價值約1.98%當作保單管理費，只有前3年解約要收取解約費。

比較前收型和後收型變額萬能壽險（詳見P.91表格），就可以知道，同樣月繳2千元，後收型因不用繳前面150%的保費費用，有更多的錢進入投資帳戶投資，在費用較低、投入本金較高的情況下，假設同樣報酬率，後收型投資型保單累積資產的速度會比較快。

核心＋衛星配置
降低投資風險

這就跟挑選任何投資工具一樣，最好選擇費用（手續費）較低的理財工具，才能降低投資成本，用更多本金錢滾錢。

正因投資型保單的「保費費用」非常高，因此本刊建議小資族，最好還是把保障與投資分開，利用定期壽險＋定期定額買基金，靠自己手動打造「保障＋投資」組合，節省投資手續費，讓財富累積更有效率。

如果還是想要選擇投資型保單，用1張保單同時搞定保障＋投資 ，那就不用管被收取多少費用，而且還要堅持至少持續繳保費10年以上，甚至更久的時間，唯有長期持有，才能仰賴複利效果，把前面被扣掉的高額費用賺回來，同時看到明顯的財富累積成果。

至於保守族可以買投資型保單嗎？孫成翰建議，可以用「核心搭配衛星」的概念來降低風險。假設每月可儲蓄的金額是2萬5千元，其中2萬元可買1張傳統還本儲蓄險當作核心，這樣就能確保退休後每月的基本現金流。

剩餘5千元可買1張投資型保單當作衛星，這樣就算投資型保單賠錢，也不會影響退休生活，萬一很幸運，投資型保單賺錢，就能利用這筆錢提高生活品質，當作退休後的旅遊基金或美食享樂費，讓退休生活過得更多彩多姿。

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