趙靖宇：瞬間移位術 績效落後區域才有黑馬

挑基金似乎比學買股票簡單些，但許多人仍然有疑問：如果是買海外基金，身在台灣要如何得知海外資訊，挑到最佳區域或國家的基金呢？難道要跟忍者一樣，有「瞬間移位」的功夫，到處走走看看，才能把每個市場都摸清楚？

有「投信一姐」之稱的趙靖宇，決定貢獻出自己的瞬間移位密技，教讀者1招就搞定挑市場區域的煩惱。她建議：從績效排名中後段班的區域開始挑，而不是跟著熱門區域走，才能找到真正的黑馬基金，績效也有機會瞬間移位，從後段班跑到前段班。

買後段班 賺足3成出場

說來有趣，趙靖宇最近剛出了新書《基金贏家100招》，她卻大方表示，其實讀者學會這1招就夠用了，若再搭配學習在適當時點加碼投資的手法，她敢保證「買基金絕對不會賠錢」。她自己過去10年親身實驗的結果，幾乎都能賺到3成出場。

「投資人可以到投信投顧公會網站，看基金評鑑機構理柏（Lipper）針對各區域類別做的基金績效排行，參考1年期或2年期的績效，就知道近年哪些區域強、哪些區域弱。」

趙靖宇分析，以近年來說，泰國、菲律賓、馬來西亞等東協國家基金漲幅驚人，但是中國、日本相對就弱了，巴西、印度則是由強轉弱，越南是東協國家中唯一沒漲的。

當然，沒漲或是弱勢的區域不只這些，但趙靖宇建議不貪多，挑出自己比較有興趣的區域觀察即可。上述的中國、日本、巴西、印度、越南，又各有不同的特質，其中中國、巴西、印度都曾經大漲過，但現在陷入回檔後盤整期，趙靖宇會優先考慮；至於日本和越南則是處於超長期的大谷底，她會繼續觀察，暫不出手。

也就是說，她喜歡以前有過好表現的區域，現在進入沉潛期，最適合進場布局，等待下一次翻身。而如果是長期低迷的區域，並非意味永遠不會漲，只是時機點不知道要等多久，她會留在觀察名單中。

用對進場方法不怕賠

她舉出2次絕佳經驗，不但買績效落後區域，更買在景氣低迷的時候，兩者相乘效果加倍。第1次是2001年，凱基投信募集開創基金，由於剛經歷過電子股崩盤，以電子股為重的台股氣氛差到不行，這檔基金差點募不起來，她力勸多達20個同事一起去買，最後每個人都至少賺3成出場。

第2次是2003年SARS 期間，中國因為是疫區加上資訊封閉，導致人心惶惶、股市大跌，相關基金績效落入後段班，此時建弘投信募集大中華基金，也遇到窘境。趙靖宇說：「中國股市在申奧成功後曾經大漲，經濟也正處於快速成長期，所以我勇敢買進這檔基金，後來也是賺足3成出場。」

挑出績效落後區域後，為了避免弱者更弱的風險，趙靖宇強調，投入資金一定要有方法，才不怕被套牢。這個方法是：現有資金分成2筆，一筆先單筆買進，然後同步開始每月定期定額扣款，如果基金績效繼續下跌，可以在跌到-20% 時，再把剩下一半的資金同樣以單筆投入，通常很快就能變成正報酬。

「老子說的『物極必反』，落後的區域一定會反轉，讓基金績效建下戰功。」趙靖宇已經累積千萬財富，住進信義路好宅，「瞬間移位術」果然是她的私房必殺技。

◎ 更多精采內容請看Money錢2011年6月號第45期