「年收破百萬」可能實際只有30萬落袋 別再被這些華麗的數字給騙了！

在經濟成長停滯、高科技新貴褪色的年代，不時可以聽到「年薪百萬」的竹科工程師轉職當小農，一方面擺脫過去超長工時、爆肝的工程師辛勞生活，一方面又可搭上近年流行的食安題材，充滿小確幸色彩。
 
甚至有媒體報導，高薪工程師轉職當小農，年收照樣可以破百萬， 同時賺到財富與健康，真棒！
 
生涯規畫沒有高低貴賤之分，如果有人硬要用金錢來衡量個人工作價值，那倒也罷，但如果是這樣看數字，誤會就大了，因為小農自營商的年收入叫做「營收」，與上班族的「薪水」是完全不同的概念。
 
投資人不論是買股票、基金， 或是投資型保單等投資工具， 一定會碰到各種「數字」。而了解數字背後的意義，並知道如何應用數字，可以量化計算成本、費用及投資報酬率。尤有甚者，還可以反過來詢問營業員、理專，你的投資有哪些成本？投報率如何預估與計算？
 
收入不等於盈餘
 
以上述例子來說，上班族領到的薪水幾乎就是可支配的所得（僅須扣除利息、所得稅、勞健保費等非消費性支出），用於日常生活的食衣住行育樂等開銷； 但是轉業成為小農，買種子要錢、買或租田地也要錢、水電與人力成本也是錢，小農賣農作物所得的「收入」，不像上班族的薪水幾乎可以全部拿來花，而是必須扣除種種成本之後，剩下來的錢才是真正的「淨收入」，也就是「盈餘」。
 
如果賣一斤農產品收100元，但原料、地租、水電等成本要70元，那麼小農真正的淨收入只有30元， 所謂「年收百萬元」， 實際上只有賺到30萬元，這時，小農可能只有賺到健康，是否賺到「財富」則因人而異。
 
同理， 投資人買基金、股票，不能只看帳上獲利數字，必須扣除手續費、交易稅，甚至管理費、股利所得稅、健保補充保費等「成本」，最後才是你的淨收入（盈餘）。由此可知，收入多少並不等於賺了多少，收入和盈餘是不同的概念，這是投資人在解讀數字時最常見的誤會之一。
 
幾趴不等於幾個百分點
 
投資人最關心的還有投資報酬率問題。假設A投資人與B投資人買股票皆年賺100萬元，看似兩位投資人功力一樣行，賺錢金額相同，不過A的本金是1,000萬元，B的本金是1億元，看似賺的錢一樣多，但是A的年投資報酬率是10%，B只有1%，其實A投資人的報酬率是B的10倍。
 
也可以推測A投資人應是投資較高波動風險的投資工具如股票，B應是波動較低的投資工具如定存。又假設A和B投資人皆是用1,000萬元投資股票，A的年報酬率10%，B的年報酬率5%，這時候，如果你說A的報酬率比B多5%，那麼誤會又大了！因為A年賺100萬元，B年賺50萬元，A的報酬率其實比B多了整整100%，不是5%。正確地說，A的報酬率比B多了5個百分點，這5個百分點的意義不等於5%，而是100%。
 
由此可知，幾趴未必等於幾個百分點，這是投資人在解讀數字時最常見的誤會之二。了解這件事，投資人下次就可以分辨自己和他人的真實報酬率到底差在哪裡。