吳淡如：投資與理財別傻傻分不清

很多人都以為理財就是「投資」、就是「賺錢」，但其實會投資、會賺錢的人不見得就會理財，擁有財富的人如果不知道怎麼管理錢，賺再多你的財富都有可能留不住。

我的朋友幾乎都到了中年，不管有多麼優秀的學經歷，甚至從小到大都念第一志願，到了中年，才發現自己「日後可能沒有退休金」或「根本不可能靠退休金存活」的占大多數。我在影劇圈待了很久，藝人們在單位時間內賺取報酬算是最高的，但是以前的天王天后，到了中晚年後負債比財產多的也占大多數。可見會不會理財，和智商無關，也和你拿的報酬無關。

我們先來聊聊什麼叫做理財？理財的最基本原則，應該跟松鼠藏松果很相似，聰明的松鼠，不能夠藏了松果之後，不知道要把它放在哪裡？也就是：在你可以揀到松果的春夏秋天，要能夠存夠松果應付冬天。而且，你存的松果不要給其他壞松鼠或懶松鼠偷走！如果這些松果好好運用，可以長出松樹，或者形成一片松果田，那就更妙了！

天底下的理財商品  沒有保證穩賺

很多人都以為理財就是「賺錢」，這是不對的，但是大家習以為常。我不是理財專家，但是我很擅長管理自己的松果。我常常遇到這樣的朋友，坐下來求知若渴的問：「你可不可以教我理財？」然後馬上接著問：「請問現在買某股票可不可以賺錢？」那個叫做投資，或者投機，絕對不叫做理財。

這種想要靠別人的專業知識，亂槍來打松果的人，是最容易被騙的人。他們也許心裡已經想要買某個商品，但追求的是別人的「保證」，越多人保證，他就覺得「好穩定，一定行！」但很可惜，看人類的投資史，從來不是「多數人覺得好就是對的」，在離現在最近的那金融風暴雷曼兄弟倒閉之前，沒有任何理專說它不好，華人圈很常見的「高利貸老鼠會」，每個「教主」都告訴你能保證獲益，保證你錯過他可惜，然後呢？

我不知道你為什麼要那麼在乎別人的「保證」！如果他真的能夠賺那麼多錢，他為什麼要來幫你賺，連你那點小錢也想要納入袋中？如果你有這個概念，就不會被坊間很多自稱「理財專家」的人騙！那些理財專家，自己沒有什麼恆財，也可能欠一屁股債，他教你理財，是為了推銷他可以賺錢的產品。

不盲目跟從  自己的財富自己理

接著我們來談處理松果的問題。處理松果和對待其他松鼠，都需要理性。什麼樣的理性？①知識、②分寸。如此你就不會人云亦云，跟大多數人動作一致，損失率最高。

如果你要理財，我建議你不要想把擔子丟給專家，你可以每天看一篇文章，累積一下處理松果的技巧。比如閱覽《華爾街日報》或《彭博商業週刊》的中文網站，你每天會看到很多對於某國經濟或股市和房市的看法。

如果你看到的是「房子一定會漲」，我建議你也搜一下「房子一定會跌」，然後問自己，客觀看來你相信誰？根據歷史數據我發現，果然柯斯托蘭尼的簡單法則都是對的：大家都說沒問題時，一定有問題，有人說有問題時，比較沒問題，任何金融行情總在萬眾齊乎的樂觀中迅速破滅。

舉例來說，如果連你家樓下那位你一向不認為有知識的人都投資比特幣賺到錢了，那麼，我真的祈禱你沒有跟著他的腳步。這個叫做「擦鞋童理論」，意思是，如果連擦鞋子的傢伙都說那檔股票會漲，若你去買，一定會是最後那幾隻倒楣的老鼠！

分寸很簡單。投資和理財都要有分寸！投資，並不保證有知識者獲勝，但是理財，理性者可以持盈保泰。不管你投什麼，不要把松果全藏在同一個地方；不要想乘勝追擊；不要因為想要減少損失越攤越平。你可以「借」一些松果來做運用，但是要估量萬一都種不出松樹來，是否會被吊成松鼠乾的問題……

理財只是松鼠與松果的愛恨情仇，如果松鼠想要持盈保泰的有松果吃，牠一定得有本事，不能只想省事，無所事事，也不能意氣用事！（本文摘錄自《人生雖已看破，仍要突破》吳淡如著／有方文化出版）