女人變有錢
升息、高通膨已成定局，投資就要換腦！基金經理人曝３大重點，幫你熊市中明哲保身！
3 重點更換投資腦，採槓鈴策略＋多元配置 從上一篇可充分了解我們正面臨多重風險交織的亂局，這些亂局下的經濟趨勢相較過去 10 餘年，有 4 個大不同。 4 趨勢 高通膨、貨幣緊縮、去全球化、地緣政治風險高 趨勢 1 超低通膨的大環境不再 綜觀造成此波通貨膨脹（以下簡稱通膨）的原因很多，可追溯至 2020 年 3 月疫情爆發至今，包括供應鏈斷鏈引發供給端驅動通膨，在家工作型態與超寬鬆貨幣政策刺激景氣復甦等，引動美國房市價格、勞工薪資、租金的走揚。 今（2022）年以來則有俄烏戰爭、中國再度封城等進一步加速推升通膨。安聯四季成長組合基金經理人莊凱倫提醒，雖然戰爭、中國封城等外在因素消失可能讓通膨壓力趨緩，但勞工薪資、租金等才是長期通膨壓力來源，預期即使通膨回落，也不會再回到以往超低水平，將可能維持在 3% 上下。 環球策略管理基金 C 收益股份基金經理蘇達輝（Philip Saunders）也指出，原先市場預期西方各國央行試圖使貨幣政策正常化來控制通膨上升是暫時性的做法，但卻因為俄烏戰爭危機而出現新的轉折，即通膨壓力更加頑強，並由此衍生出 2 個結果：一是緊縮貨幣政策必須更有力，另一個是能源將加速轉型。 加大緊縮貨幣政策的力度已在成熟國家發生，不僅美國聯準會（Fed）加速升息與縮減資產負債表的腳步，歐洲地區也紛紛邁出升息步伐。俄烏戰爭顯露出的油價與天然氣供需問題，歐洲首當其衝，進一步加速能源轉型。蘇達輝表示，加速能源轉型正在進行中，包括淨零碳排放目標的新實用主義、石化燃料過渡計劃等，仍有一段長路要走。 推薦閱讀：熊市 vs 牛市？基金「低接獲利」的關鍵是...時間長短！ 趨勢 2 全球貨幣政策轉彎 Fed主席鮑爾（Jerome Powell）於連任時的訪談中表達「後悔太晚升息」。蘇達輝指出，Fed終於承認犯了政策錯誤，正努力糾正這種情況，也因為政策對市場來說非常重要，對經理人而言，關注政策週期的重要性已超越商業週期。 政策週期正從寬鬆轉向緊縮，期望拉高利率讓實質利率為正，進一步抑制通膨，但因為工資通膨已開始上升，大宗商品價格也趨於強化等，通膨已無法避免成為一個較預期更持久的問題，蘇達輝表示，持續的高通膨意味著更長時間的緊縮貨幣政策。 趨勢 3 去全球化且保護主義抬頭 2018 年川普當選美國總統，開啟中美貿易戰，點燃反全球化浪潮，今年的俄烏戰爭則加速此情況，莊凱倫以最保守的德國在俄烏戰爭開打不久即宣布今年國防預算增加 1 倍為例指出，全世界走向去全球化且保護主義抬頭下，各國軍事國防預算增加將造成資源重分配，生產在地化也讓生產成本提高，長久以來的和平紅利已消失。 趨勢 4 地緣政治風險升高 俄烏戰爭直接把大國與大國之間的抗爭搬上檯面，效應所及，包括長久持中立的芬蘭與瑞典表態要加入北約，台灣的護國神山台積電（2330）也要聘請政治風險分析專家等，這都是過去未曾發生的情況，莊凱倫解讀後指出，這代表地緣政治風險已是未來投資決策時須納入考量的因素之一。 3 重點 更換投資腦袋 降低損失機率與幅度 在以上這 4 個迥異於以往的趨勢下，顯然近 10 餘年適用的投資腦袋與投資操作已無法因應這樣的變局與趨勢，投資人若不換腦袋，調整投資策略，很難避免資產縮水，更遑論讓資產穩定成長。投資人若要換腦，該怎麼做？綜合專家們的意見，重點有 3，說明如下： 換腦 1 不再獨愛成長型標的 這個轉變下的 2 個思維方向是： 成長型標的的獲利空間與速度不若以往，價值型標的的吸引力相對增加； 美股依然是龍頭，但英國與日本在內的亞洲股市將因具價值型特性（高現金股利殖利率或低本益比）而吸引資金關注。 過往量化寬鬆貨幣政策釋放出大量資金，雨露均霑下，即使企業獲利不佳，只要有題材、有夢，投資人就敢追，對企業獲利的要求並不嚴謹。但是，今年來這樣的情況已經改變了，莊凱倫表示，進入升息循環下，投資人對於價值、本益比、企業獲利都要以更謹慎的態度來看待。 莊凱倫再以自己負責的安聯四季成長組合基金為例指出，2017 年起成長股表現非常好，基金投資的幾乎都是成長股，直到去年第 4 季，因研判美國將升息、通膨蠢蠢欲動，成長股因資金槓桿大，投資回收期較長，股價會因升息而出現較大修正，莊凱倫將成長股比重調降至與大盤相當，今年初因俄烏戰爭、通膨高漲，莊凱倫在產業部分加碼通膨受惠族群，包括能源、原物料等。 另外，即使今年來美股大幅修正，莊凱倫仍偏好美股並解釋，從勞動市場、企業獲利，以及美國積極升息美元走強，吸引資金進入美國市場等角度來看，美股基本面仍相對其他國家好，新興市場國家依然處於相對不利的位置。 而蘇達輝則對 Fed 緊縮措施是否能真正解決通膨上升保持謹慎，並認為美股被高估，建議把眼光看向已大幅下跌的亞股，加上中國貨幣政策和財政政策逆勢鬆綁，顯示政策重心開始提供對股市的支持，已經大幅修正的中國股市相對便宜，值得關注。 換腦 2 長、短期投資鎖定不同標的 長線保護短線，是指投資長期趨勢向上的市場、主題、標的，儘管短線或許修正，但長期終究會往上，並擁有不錯的超額報酬。長線搭配短線是指以長期投資趨勢向上的標的搭配現階段熱門標的，如此既可以掌握波段獲利機會，又不會錯失長期投資的超額正報酬。 以現階段來看，蘇達輝認為長期宏觀的 5 個關鍵結構性主題為：中國崛起、氣候變化、科技顛覆、去槓桿化以及人口紅利，5 大主題皆是長期影響經濟與金融市場的關鍵因素。市場上則有部份專家建議從全球永續帶來解決方案的角度來評估，則綠色科技、食品與農業科技、金融科技、醫療科技以及智慧城市等為主要趨勢。 這些長期趨勢中的具潛力市場與標的，就是長期投資的焦點，然後再搭配今年通膨環境下的價值股、景氣循環股，投資人就可以兼顧波段與長期的投資回報。 換腦 3 獲利時間拉長且獲利空間變小 今年來投資人已經深刻體會市場波動的劇烈，而且多數時間處於賠錢的情況，不像以往一個大波段的獲利時間不需要等太久，而且動輒有 3～5 成的投資報酬率。鋒裕匯理資產管理多重資產策略主管 Francesco Sandrini 即表示，流動性收緊階段，先前受資金簇擁、具高本益比的產業或公司將因曝險部位大而面臨高風險，波動性可能會高於過去 10 餘年。 有鑑於此，專業經理人如莊凱倫都已在投資組合中加入低波動、高股息的部位，以達到防禦的目的。至於是不是要保持較高水位的現金，莊凱倫認為很多市場已修正至歷史均值以下，「現在壞消息都已知道，只是需要時間解決」。因此莊凱倫建議現階段保持中性。 推薦閱讀：股市動盪才開始...亂加碼會加到手軟！面對熊市負報酬 5 大原則，屏除驚慌才能成為最後贏家！ 降風險 採槓鈴策略、多元資產配置 順應週期靈活操作 投資人成功更換投資腦之後，投資策略自然也會隨著調整。基於： 波動大為常態、 成長股與價值股各有表現、 長期趨勢與今年主流股搭配 3 個原則，槓鈴（Barbell）再度成為專家主推的投資策略。 槓鈴策略的核心是以兩種不相關或負相關性的資產來搭配。Francesco Sandrini 舉例，包括利用對通膨敏感的實物和名目資產（如商品）來對沖地緣政治風險、以不同經濟體的貨幣週期不同步來操作等。 Francesco Sandrini 提醒，央行多年量化寬鬆後開始去槓桿的過程中，以及去全球化到地緣政治的週期性動態與結構變化相互作用下，承認並釐清資產類別之間相關性的變化性質相當重要，畢竟過去 6 個月已經證明，限制風險資產縮水的最佳方法涉及商品、管理對利息敏感的股票和信貸類別（例如金融、能源和材料）的輪動能力。 一個槓鈴策略的資產配置可以很簡單，例如股債配置，也可以很複雜，例如多元資產配置再加上期貨、選擇權、放空等來對沖風險或槓桿操作，這對有專業投資團隊的法人機構來說並不難，但對於一般小資族來說卻非常不容易，此時，多重資產基金就是替代的選項。 推薦閱讀：新手投資攻略｜基金要去哪裡買？４大平台優惠、服務項目 懶人包報你知！ 多重資產基金可降低風險，3 類標的適合不同投資人 多重資產基金顧名思義就是投資標的除了傳統的股票與債券外，不僅投資另類資產，例如基礎建設、房地產、再生能源等，還可以放空、槓桿操作等，藉由跨不同資產類別、區域的配置，從多元化效應中受益，並降低風險。莊凱倫表示，多重資產基金於 2008 年全球金融海嘯後盛行，原因是各類干擾事件越來越多，投資變得較以往複雜。目前市場上多重資產基金的種類不少，莊凱倫認為以投資目的來區分較為簡單，較適合一般小資族。 以投資目的來區分，多重資產基金共可以分為 3 類，包括：①收益型，提供穩定的配息；②目標報酬型，適合對目標報酬有既定想法的小資族，其中又可依風險屬性分成積極型、穩健型、保守型，分別對應到不同的報酬目標。 Francesco Sandrini 解釋，風險分類取決於基金對風險資產的分配，例如股票。積極型基金傾向於將超過 65% 的資金投資於股票，而保守型基金通常配置不到 35%，通常更高的股票配置可以增加潛在投資報酬率，但這是以更高的波動性為代價。 ③控管波動度型，即將波動度控管在一定程度內，例如年化波動度 6%、8%，通常適合較保守的投資人。 Francesco Sandrini 提醒，選擇特定的多重資產基金時，歷史絕對績效表現不是唯一決策因素，該投資報酬率是如何產生、績效的一致性以及與同類型基金的績效相比如何等都應該納入考量。 關於投資報酬率如何產生 投資人可以從經理人操作報告中加以了解。例如蘇達輝提到操作策略時指出，晉達的多重資產團隊傾向於堅持結構性觀點，然後在動態的週期性基礎上管理這些結構性觀點的部位，當資產出現短期超買或超賣、政策在更具週期性的時間範圍內發生變化時等，調整這些風險部位。 蘇達輝初步研判，未來 5～10 年，通膨將比全球金融危機後的時期更高，意味著必須在投資組合中進行更多對沖來規避風險，同時挑選標的時須符合具真正定價能力與流動性高的條件，另外，操作上也要揚棄持續了40 年左右的「買入並持有」做法，在週期性基礎上更加靈活操作。 基金經理人都如此調整了，以個股投資為主的投資人又該如何挑選？ 綜合專家們的觀點，高自由現金流量、高殖利率、低本益比、上游製造者（價格制定者）、價值股、景氣循環股等，都是今年較為推薦的主軸，想要再深入了解的投資人，可以參考「對策篇」的建議。 錢雜誌 APP 上線啦！快下載你的隨身理財寶典：https://emagazine.page.link/AtYg 更多精彩內容，請鎖定2022年6月號《Money錢》 ( 圖：shutterstock，僅為示意／本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )
餐飲門外漢 挑戰高門檻法式料理
擁有蘭餐廳和Monsieur L，這兩家獲第三屆「味覺‧法國 Good France」認證的法式餐廳，Frank娓娓道來兩家餐廳緣起。由於出生不滿一歲時父親驟逝，母親一肩扛起家中重擔，而生命中另一位重要女性，則是自小照顧他和哥哥的外婆，開店初衷只是希望回饋家人、不要忘本，出發點或許單純，但後來的餐飲之路，卻是挑戰重重。頂下店面後，被主廚要求重新裝潢的慘痛經驗，讓他學得寶貴一課，接下來的經營管理因此更加步步為營。 餐廳四十多人的座位，窗明几淨的法式風格藉由戶外灑進的陽光，讓餐點更活色生香。從事物流業的Frank認為，手邊兩家餐廳都是客戶導向，以顧客為出發點，像是不禁止幼童用餐，不去剝奪客人帶孩子吃飯的權利，而當初選擇門檻較高的法國菜作為入行之作，除了因為自己的喜好，更期盼將精緻餐飲文化帶進台灣。 店內主廚吳慶鴻（Hung Wu）曾於義大利米其林一星餐廳Ristorante Andreina精進廚藝，先後曾任職於海峽會、台北西華飯店、侯布雄法式餐廳，在融合傳統跟創新之間，分寸拿捏妥當，憑藉家庭餐館的氛圍，這裡菜色樸實保守，因此培養不少喜歡家常法菜的熟客。 廚房全權交由主廚掌管，而料理之外的管理、行銷就由Frank一手控管。由於餐飲非本業，一開始也曾遭受其他主廚漠視，不過如今，講起菜色邏輯Frank卻也頭頭是道。 複製物流業管理經驗 顧客服務滴水不漏 「料理的組成不外乎是主菜、配菜、醬汁。配菜的作用是加強、豐富主菜風味，醬汁則是補足兩者之間不足的部分。」他提到，基本邏輯掌握好，最困難的部分就是和諧度，而這一塊就只能仰賴廚師的天賦，這也是為何他時常舉辦客座，希望廚師團隊學習國外名廚的觀念和邏輯。 餐廳管理移植物流業服務導向的多年經驗，他把店內流程標準化，好比開店、閉店的二十多條檢查項目，交由三名主管輪流監控，每到店內只須抽查表單，就能迅速掌握當前動態，立即督促員工不遺漏細節。 提及員工訓練，他亦以管理學觀點切入，「我不要看到客人舉手要水，而避免的方法就是預測可能情況，先行思考因應措施。哪怕是幫兒童備好蠟筆，各桌的座位安排等，都是一門藝術。」小至客人要水、大至其他突發情況，都能藉此測試員工應對、安撫客人的能力。 「我幫每位服務生印名片，希望顧客能記住他們的名字，也要求他們記住客人的名字。」甚至在餐期開始前，用電腦列印客人名單，掌握客人的習慣喜好，讓消費者還沒提問前，就準備好他們需要的東西；哪怕是引導客人洗手間的方向，也透過標準化讓服務一步到位。「追求的不該是CP值，應該專注環節、不要放棄品質，是時候以VP值（Value／Price）重新檢視餐飲界。」 除了講究服務細節，Frank和主廚對於料理品質也有所堅持，總是能在傳統菜色中融入創新巧思。 赤海膽、香煎北海道干貝，佐以芥末籽、第戎芥末醬與橄欖油、山葵調製的柑橘醬汁，上頭清脆爽口的醃漬黃瓜條為每日現做。溫潤的慢煮溫泉蛋，變化自傳統的焗烤蛋盅（Eggs en Cocotte），雞高湯中的溫泉蛋下方鋪墊蘑菇泥、炒菇，上頭以熟成三十六個月的帕馬森起司製成泡沫提味增鮮。 法式傳統家常菜 點綴細膩創新 法式燉菜卷（Chou Farci）到了主廚手上，傳統的皺葉甘藍換成小烏參，每日換水泡發四至五日的烏參，以紹興、醬油、蠔油烹煮入味，底層鋪上大白菜，並以蝦頭煉油拌炒蔬菜、蝦肉，再添上濃縮蝦醬汁，為了讓味道更溫和，醬汁添加柳橙汁平衡味蕾，讓烏參不至被搶味，再添些西班牙臘腸與奶油、雞高湯烹煮的日本蕪菁，增加口感與層次。 而澳洲牛頰肉先浸泡紅酒醃料一日，送入烤箱低溫長時間慢烤，醬汁則為蔬菜、紅酒、小牛高湯、雪莉醋跟焦化奶油濃縮而成。冬日配菜，以根莖類蔬菜為首選，台農六十七號甘藷取代馬鈴薯，烤出水氣後加入牛奶跟奶油攪打成泥，充滿油脂的牛頰仍保有膠質和彈性，佐上炒出鑊氣的高麗菜解膩。 店內招牌是碩大的戰斧豬排，即便每季更換菜單，戰斧豬排也僅是順應季節變更作法，冬日為番茄和西班牙紅椒風味，搭配不同醬汁，醃肉方式亦略有變化。即便沒有甜點師傅，店內的香草籽燉鳳梨、椰子慕斯、優格雪酪與巧克力酥餅碎（Crumble），在主廚巧手設計下亦豐富華麗，十分討女性顧客歡喜。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
汰舊換新 永保安康
食物過期，知道要丟掉；東西損壞，也知道要買新的。但生活中有很多物品不會過期，也不會真的損壞，卻必須每隔一段時間汰舊換新，否則將會對健康和錢財造成損害。 刮鬍刀 2～4週換新 刮鬍刀不利，就會拉拔鬍鬚或毛髮。要延長刮鬍刀的壽命，建議別乾刮，也就是說，先用洗面乳洗臉，讓鬍鬚變軟，或者是搭配刮鬍泡沫。每天刮鬍子，大概1個月左右，刀刃就會不夠利，而必須換新。 牙刷 3個月換新 磨損的刷毛會減低清潔牙齒的效果，同時，舊牙刷容易殘留細菌，增加牙齦發炎的機率。無論是傳統牙刷或電動牙刷頭，建議每3個月就要換新。 健身房浴巾 1次換洗 帶去健身房使用的浴巾，可能會在運動器材、地板和更衣室沾染到他人的病菌，為了自身健康，每次使用完都要換洗。 煙霧偵測器 10年換新 科技不斷進步，你家的煙霧偵測器卻不會因此落伍，但跟任何裝置一樣，用久了，就有可能會出錯，建議10年就該換新。 密碼 1～3個月換新 密碼破解程式可在1秒內過濾3萬個字組，為了避免密碼被駭客盜取，建議每隔1～3個月更換密碼。為了讓密碼難以破解，而你仍能牢牢記住，可以將一個英文句子換成字母和數字，例如「I love Taipei 101」可轉換成「IlT101」。 床單、被套、枕頭套 1～2週換洗 皮膚、嘴巴和鼻子的細菌會在床單、被套、枕頭套上繁殖，並造成呼吸道、腸胃、皮膚和眼睛的感染。無論使用情況，至少1～2周就要清洗一次。 枕頭 1年換新 死掉的蝨子及其排泄物會殘留在枕頭上，日積月累會對健康造成危害。枕頭很便宜，記得每年換新，保證你會睡得更安穩。 床墊 10年換新 床墊中的彈簧，時間一久就會彈性疲乏，凹陷的床墊會增加背部的負擔。一個床墊使用10年已經夠本，為了一夜好眠，買床墊的錢可不能省。 空氣清淨機濾網 3個月換新 空氣清淨機上的活性炭濾網屬於消耗品，應該經常檢視是否沾滿灰塵。正常情況下，每3個月就該換新濾網。 冷氣機濾網 2～4週清洗 每次開冷氣就會打噴嚏？你家的冷氣機濾網很久沒清洗了吧？冷氣機每天使用的話，每隔2～4周就該拿下塑膠濾網用水清洗。 慢跑鞋 6個月換新 經常跑步的人，慢跑鞋會逐漸喪失吸震力和穩定性，增加你膝蓋和腳踝受傷的危險，建議每6個月就換一雙新的慢跑鞋。 引擎機油 5,000～20,000公里換新 汽車沒汽油，大家都知道該加油，很多人卻沒注意，引擎機油該經常更換。汽車使用手冊上都會建議，每行駛幾公里就該換機油。全合成機油比較貴，但保護引擎過熱和磨損的效果比較好。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
車后張麗玉變身旅店董座 貧苦中磨出超凡正能量
15歲離家，帶著75元隻身到台北工作， 剛過60歲的張麗玉，從菜鳥業務變身汽車銷售天后， 58歲完成夢想，在家鄉打造出有溫度的旅店，希望將花蓮推上國際。 踏入位於立霧溪旁、成立二年的花蓮立閣人文旅店，迎面而來是接待人員親切的問候與協助，這裡沒有豐盛的豪華早餐，有的只是原住民廚娘道地的在地料理；進入客房，鼻子嗅到的是台灣香杉特有的香氣；映入眼廉的是太平洋日出大景，房間的耳掛式咖啡及立體紅茶包等備品，都是老闆跑遍花蓮精挑細選的在地產品，每個細節都讓旅人感到眷戀與讚嘆。 「我希望旅客把立閣當成自己的家。」花蓮鳳林鄉出生的董事長張麗玉娓娓道來打造這間旅店的初衷與故事。 曾經有一對德國夫妻，先是在秋天來訪，三個月後再帶親朋友好一行人浩浩蕩蕩到此過聖誕節；還有一位開著法拉利跑車的企業家，在立閣待了兩天，後來又回頭住了六晚；也有騎自行車的社團，包下一層樓沐浴洗澡……讓這些旅人流連忘返的不只是太魯閣風情，還有駐足心中的那股溫暖與感動。 開幕二年不打廣告 撐得起五成住房率 過去十幾年，張麗玉每周開車往返台北與花蓮，理由除了返鄉探親，近年還多了照顧旅人的需求。十幾年下來，蘇花公路上的每一棵樹、每一盞路燈，許多細微的景觀變化她都如數家珍。 「有溫度的旅店」是張麗玉對立閣的堅持，更是立閣在花蓮眾多連鎖品牌及民宿殺價壓力下最具競爭力的特色。近年陸客來台人數縮減，擁有山海全景的立閣人文旅店，在TripAdvisor擁有高評價，開幕至今沒有打過任何廣告，房價更比同業高，憑什麼住房率能維持五成？這一切都得從飯店靈魂人物──張麗玉的故事說起。 剛過耳順之年的張麗玉是道道地地的花蓮人，爸爸是接零工的模板工人，媽媽是家管。她在家中排行老大，有一個弟弟及妹妹。童年生活十分清苦，張麗玉國小時就意識到家裡的經濟狀況──因為沒錢安裝自來水設備，她只能在入夜後抱著水管去鄰居家取水，等鄰居全家都洗好澡，她才能接水。國中三年，她只有一套衣服，放學第一件事就是得洗制服。 隻身到台北打工 一張駕照改變一生 因為家裡負擔不起高中學費，張麗玉十五歲時就接受爸媽安排去工廠上班，貼補家用。因緣際會，校長到家裡說服爸媽，引薦讓她到台北幫傭，國中畢業典禮後第三天，張麗玉帶著七十五元，隻身搭上人生第一趟飛機，在這一個小時行程裡，她嘗到人生的第一杯可樂、第一口麵包，也從此展開她傳奇的一生。 張麗玉此刻暫停回憶當年離家的情景，奉勸現在的年輕人應該要放眼國際，累積實力。「六○年代有出息的花蓮人，都到台北發展。」到台北工作之前，張麗玉很清楚自己的目標是升學，她要快速存學費。 十五歲的她，剛到台北時很不習慣，「有一天台北下著大雨，外出倒垃圾，想著離家那麼遠，不禁潸然淚下，那時我告訴自己要快點存錢，才有錢讀書。」她清楚記得在台北領到的第一份薪水是一千二百元，她寄了一千元回老家，扣掉郵局二十五元的現金袋，只留一百七十五元過生活，「存了半年我才有錢買貼身衣物。」她不好意思地笑說。 「讀書」是張麗玉來台北的初衷，花了二年存到學費，考進育達商職夜間部，半工半讀加貸款，完成學業並考取自用汽車駕照，靠著這張駕照，在三百多名競爭者中，順利錄取進南陽汽車從事銷售業務。 二十歲出頭入行，張麗玉沒有任何人脈及資源，「一顆種子放進土裡，要有適當的溫度、水分及合宜季節，種子才能發芽，但若沒有種子，就算有再好的環境，也無法發芽。」她以「播種」來比喻年輕時要及早做好準備，等待機會來臨。 二十年累積四萬名客戶 好到本田社長都知道 菜鳥時期的張麗玉早上八點進公司，晚上十一、十二點才下班，秉持「替客戶著想」的處事原則，小從車險到期、定期保養、更換行駕照等提醒，乃至車禍理賠或親自開車至高雄交車等服務，都讓客戶感到貼心不已。 正因為她服務到位，有些欣賞她的客戶還會擔心她沒業績，熱心再轉介紹業務。張麗玉曾計算過，透過某客戶轉介再轉介而衍生出的買方竟然高五十個。這也證明了，成功沒有捷徑，只有「勤勞」二字而已。 二十年來累積四萬名客戶、成為南陽汽車第一位創下個人銷售破一千台的超級業務員，在汽車業這個幾乎清一色是男性的行業，張麗玉奠定的成就，連日本本田社長都豎起大姆指稱讚。 這位業界「車后」持平看待自己的成就，「賣破千台車並不困難，最難能可貴的是要長期，而且只賣單一車種（Honda）的女性更是少之又少。」由於堅持專注只賣一個品牌，張麗玉奮鬥十五年後終於抓到機會，從業務員轉型成經銷商。 張麗玉笑說，因為「只會賣Honda」，別家公司都挖不動，反而受到日本社長的欣賞，因此當日商要在台灣開放經銷權時，資金實力不是最雄厚的她，過關斬將打敗不少對手，全盛時期開了四家經銷點，其中內湖旗鑑店更是Honda舉辦記者會的場所。 遠離鬧區買大樓 打造旅店只求實現夢想 四年多前，因緣巧合之下，張麗玉在花蓮立霧溪旁買下一間建商整棟銷售的房屋，並計畫改建成旅館。她鎖定中高端客層（平均住宿價位三千六百二十元），被很多朋友笑說：「為什麼不開在熱鬧的花蓮市區，才能吸引人？」 不過，張麗玉比別人更早看到此處的交通優勢，她說，當時新城火車站即將啟用，而且距離立閣只有四百公尺；其次，立閣位於國道台九、台八線的交會處，是通往花蓮市的必經之路；最後，立閣是距離太魯閣最近的旅店，擁有同業無法取代的自然景觀及人文特色，「我希望將花蓮之美推向國際，聞名全世界。」 童年住過茅草屋的張麗玉，在選擇立閣建材及配備時相當講究，就是要打造成高CP值的精品旅店，立閣浴室不但坪數大、牆面貼滿大理石，還加裝暖風機、免治馬桶等當成標準配備，很多認識張麗玉的老闆不免替她擔心「何時能回本？」 對於旁人善意的憂慮，張麗玉回答：「一開始就想著賺錢，會失去了熱情。」現在的她回想過往：「如果沒有職場前二十年在汽車業的苦練、蹲馬步，如今也無法嘗到十五年後的甜美果實，更不可能實現經營旅店的夢想。」 「我自己是一個幸運的人，雖然童年生活困頓，但因為夠苦，才能鍛鍊出超凡的意志，磨練出耐操個性，用正能量感染身邊的每個人。」張麗玉從一無所有的小女孩，赤手空拳打天下，最後靠著堅持與真誠打造出自己的一片天地，她樂觀的天性及熱血故事，可以激勵正處低潮的人。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
姊妹們都該懂 私密處保健之道
勇奪二○一七年多項影展大獎的瑞士電影《老娘要革命》（The Divine Order），劇中的瑞士女性沒有投票權，連要外出工作都必須得到丈夫的同意，她們漸漸意識到女性地位的不平等，走上街頭爭取投票權。 在她們一連串女權抬頭的過程中，其中一個是參與私密的工作坊，透過認識自己的陰道了解女性構造和誠實面對女性的真實需求，許多白髮蒼蒼的女性握著鏡子忍不住感動地說：「我活到這把年紀，竟然是第一次看到自己的陰蒂……」 「台灣女性對於私密處的探索一直處於比較害怕的心態，觀念也大多停留在初階的健康教育課本上，甚至很多女性分不清楚究竟是陰道、尿道還是肛門在出血。」曾獲《嬰兒與母親》雜誌票選為「台灣區最受信賴婦產科醫師」的禾馨民權婦幼診所院長陳保仁說，他從醫二十多年，深深認為所有女性都應該要更注重個人私密處的健康，這不僅是讓生活更舒適、自在，也是愛自己的一種表現。 這次，讓我們針對二十歲青春靚女、三十歲輕熟女、四十歲熟女們最關切的私密處問題，請陳保仁醫師給予解答： 20歲青春靚女 如何保養及清潔私處？ 陳保仁答 外陰部是角質化的皮膚，PH值約五左右，跟肌膚一樣屬於弱酸性，但由於外陰部的毛囊屬於頂漿腺（又稱大汗腺），會分泌費洛蒙或跟性有關的味道，因此若沒有適當的清潔很容易產生異味。 除了一般清潔之外，現在很多女性會購買女性私密處的清潔劑，有的標榜使用天然抑菌劑，也有的是標榜具有保濕、美白效果，無論選購哪個品牌，都不能破壞私密處的弱酸性。 其實現在比較常見的問題是過度清潔，若一定要使用私密處清潔用品，記得一天不要使用超過兩次，至於「陰道沖洗劑」則是不建議使用，另外，若有感染的情形還是要以就醫優先。 所謂的感染判定，其實很簡單，記得這個口訣：「一帶、二癢、三味道、四突起、五破皮」。 30歲輕熟女 陰道會越用越鬆？ 陳保仁答 很多人以為「性經驗頻繁會導致陰道變鬆」，事實上，女性陰道的彈性十分大，也才能生產，想想看，男性小弟弟的尺寸再大，也不會有胎兒的頭大；性愛的時間再久，也沒有生產過程久。 基本上，陰道鬆弛只和有無陰道生產、年紀（更年期及賀爾蒙）、身體組織彈性有關，另外，急速瘦身和不運動的人，也會比一般人有陰道鬆弛的問題。 自然產的女性如果產時很久（困難生產）、小孩過重、生兩胎以上，的確是比較容易有陰道鬆弛問題。現在很多都會女性非常注重這個部分，懷孕時胖不過十公斤、胎兒控制在三千克以下，加上生產時程順利，通常這類的媽媽和沒生產過的女性陰道差不多，不太會有鬆弛的問題。 40歲熟女 如何讓陰道回春？ 陳保仁答 私密處跟全身的皮膚組織一樣，都逃不過老化的命運，如果再加上生產和更年期賀爾蒙的改變，萎縮或鬆弛的老化情形會更明顯，不僅影響性生活，也會有漏尿的問題。如果想要讓陰道回春，可以透過陰道緊實雷射、填充手術、陰道緊縮手術改善。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
轉行入房市 不捧鐵飯碗 年薪比上班族多3倍
二○一七年歲末，三十四歲的Kate剛結束上海房地產考察回到台灣，一個多月前她才評估過日本東京房地產。投資標的放眼海外，跟同儕相較，Kate的工作態度積極穩重，也有獨當一面的能力，年薪比一般上班族多三倍。 「如果沒有學習房地產，我現在恐怕仍然是朝九晚五的薪水族。」以投資房產為主的Kate露出自信的微笑，從月薪四萬元的公務員跨進投資門檻較高的房地產領域，這一切原本都不在她的職涯規畫裡。 Kate的父親早逝，高中時與弟弟、媽媽從台南搬到台中東海大學附近租屋，自小品學兼優、循規蹈矩的她，大學時不負眾望考取清華與中興大學，最後考量新竹生活成本高，為了避免增加家人財務負擔，決定就讀中興獸醫系。 幫母親處理財務問題 二十五歲擁有第一屋 為了分擔媽媽的經濟壓力，Kate上大學後就在升學補習班兼家教，平均每月薪水二萬元，大五時，因為媽媽與朋友發生財務問題，不得不承接台中西屯區市價約四百萬元的公寓。「當時每月房租一萬八千元，如果買下來，房貸約二萬元，差異並不大。」就這樣，Kate拿出所有積蓄，二十五歲就擁有人生第一間房子。 「還好大學有打工，才拿得出扣繳憑單能夠申請貸款。」她慶幸地說，這個經驗讓她了解到與銀行打交道的重要性。 大學畢業後為了購屋花光存款，但在動物醫院工作的薪水有四萬多元，足以支應貸款，財務雖不致捉襟見肘，但也沒了生活品質。Kate表示，為了快速磨練經驗與技術，當時每天工作超過十二小時，原本考慮要憑自身所學開寵物店，但當了解到寵物店開店成本高、回收時間又長，決定嘗試捧鐵飯碗，二○一二年考取動物防疫所的公家機關。 鐵飯碗的工作時間與收入相對穩定，然而官僚文化、同酬不同工的情況嚴重，隨著公務員交通補助及旅遊福利縮減，加上年金改革帶來的不確定感，Kate決心在下班後進修房地產相關知識，她也結織了許多房地產同好，種下投資房地產的種子，之後毅然辭去公務員工作。 意外接手凶宅 裝潢出租 順利脫手 二○一四年，Kate的投資客朋友投資虧損、周轉不靈，她用銀行貸款餘額一百三十五萬元承接朋友的一間大套房，價格比市價便宜五成，但接手後才知道這是一間凶宅。當時她火速找工班、畫設計圖及重新裝潢整理，花了九個月才脫手並獲利五十萬元。 當時擔心凶宅的賣相不佳，快接近完工時，Kate先上網找租客，採取「邊租邊賣」的方式，減輕資金壓力。最後這間位於台中科博館、地點絕佳的凶宅，以一百八十五萬元脫手，幾乎賺到她半年的年薪，讓她更有信心跨入房地產領域。 對於房產，華人社會的觀念是「有土斯有財」。Kate的投資標的也以「自住客」為主力。她耐心等待機會，二○一四年以低於市價二成價格買進一間位於台中太平、接近家樂福的透天厝。她貸款八百萬元，寬限期內房貸約二萬元，裝潢整理後以租金四萬五千元「邊租邊賣」，二○一七年初以一千二百萬元成交，約賺進一百五十萬元。 Kate認為，投資房地產不用挑時間，重點反而是買對產品，以及擬定因地制宜的行銷策略，以頗受奢侈稅（目前此條款已經落日，改為房地合一制）影響的台中市為例，台中不少法拍案成交價格上升到幾乎與市價相當，使得她捨棄法拍屋，以中古屋為主要標的，反而能降低資金成本，提早脫手成交。 對於辭去穩定的公職，Kate表示，雖然公務員相對容易貸款，「但一個人做兩個物件，資金能力也就到頂了。」基於風險、資金分散及投資案件的多樣化，二○一五年她開始與投資團隊合資購屋，目前與好友集資投資商辦。她提醒也想集資購屋的人，參與集資的前提是要熟悉團隊與房地產市場，否則很容易受騙上當。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
改變思維 轉職之路更順暢
大文豪狄更斯說得好：對不少人來說，「這是最好的時代」，但是對其他人而言，「這是最壞的時代」。就業市場的遊戲規則已經改變，玩家卻沒有收到通知，一切毫無預警。當前的求職方式已經和以往不同，而且變化非常劇烈。 關鍵轉捩點在二○○八年，相信大家都知道那年發生的事：所謂的「經濟大衰退」，也就是一九二九年經濟大恐慌以來最嚴重的金融風暴。我們已經逐漸走出風暴的陰影，但是歷經摧殘的求職市場徹底改變了樣貌。以往行得通的做法，現在不行了；以往輕而易舉的事，現在變得難如登天。 還是有辦法的。相信我，真的有。不過，在改變戰略之前，必須先了解我們面對的新戰場長什麼樣子。 雇主改變了 求職者卻沒變 年復一年，我們求職的時候，總是習慣走幾十年來的老路，無視時局是好是壞。我們找工作始終仰賴履歷、仲介和廣告。但是雇主可不會一成不變。如果時局不錯，雇主比較難找到人填補職缺，因此傾向配合求職者的喜好。求職者喜歡投遞履歷，雇主就會費心徵求履歷，並且好好閱讀。求職者想看到徵才訊息，雇主就會把職缺張貼在求職者看得到的地方，通常是公司網頁或是求職網站。 真正讓求職者措手不及的是經濟轉壞的時候，這時失業的人多，雇主更容易找到新人，許多雇主就會改變做法，不再認真讀履歷，也不把職缺公布出來。如果我們還用老方法求職，只會處處碰壁，一無所獲。 求職的平均時間大幅拉長 在美國，一九九四年到二○○八年間，待業中的求職者有一半能在五週內找到工作，只有十％需要花超過一年。但是在二○○八年後，大約有二二％到三○％的無業人口必須花一年以上找到新工作，比例大幅增加。 待在同一份工作的時間大幅減少 二○○八年後全職工作越來越難找。因此，許多求職者重新調整自己的目標。有些人轉而尋找短期工作。短期雇傭的比例之所以升高，是因為雇主想要降低成本。 面對跨國經濟與網路競爭，許多美國雇主選擇只在需要時聘用員工，一旦需要的事做完，就趕緊讓員工走人。不只美國，全世界都有這個現象。 工作的方式劇烈轉變 許多人聲稱，人類能做的工作都會被科技取代；但是如果你像我一樣追問專家，他們認為有多少比例的工作會完全被科技取代，得到的答案會是：美國現今所有工作職缺中，只有五％會被機器人、科技設備、電腦程式所取代，最糟的估計也不過是一九％。 機器人和相關科技並不是要取代所有人類的職業，而是負責人類職業中的某部分工作，這表示許多職業將會演變成一種合作關係──人與機械之間的合作關係。 那我們的工作會變成什麼樣呢？這個嘛，職場中很大一部分可能要再過幾年才會受到影響，但有些職業已經開始轉變，或是很快就要面臨轉變。現在我們必須重新思索自己的職場生活，並且適應現實，接受未來職業將是人類與機械相互合作。所以，我們必須學習新技巧，以便在新世界求生存。 求職者和雇主說的語言更加分歧 二○○八年後，有個現象日趨惡化，那就是求職者和雇主用的語言越來越不同，儘管表達時常常使用同樣的辭彙。 舉「能力」這個詞為例，找工作時，某些雇主可能會用「您沒有我們需要的能力」來回絕你，這時你會想，雇主指的能力可能是分析、研究、溝通之類的能力，但其實不是。他們的意思是你缺乏「經驗」，只不過是用了「能力」這個詞。 雇主寫給自己的備忘錄大概長這樣：「找一個擁有五年行銷軟體產品經驗的人，年紀在二十四到三十歲間。」求職者應該把雇主的世界當成外國來看待：造訪該國之前，最好先了解當地語言和風俗。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
花900萬存股 退休後年領百萬股利
海外工作成功指南 釐清7個觀念 財富三級跳 國人平均壽命不斷增加，最受退休族恐懼的三件事是：存太少、活太久、花太快。根據勞動部在二○一七年的統計，台灣人平均退休年齡為六十歲，退休族平均的退休金只有一百六十三萬元，若是以月領換算的話，平均金額只有一．二萬元。 這點錢恐怕只夠維持退休後基本的生活開銷，更不用說房屋租金與老後的醫療費用。 儘管多數人都有勞保、農保、公保、老年年金……但是在戰後嬰兒潮世代大量退休，與出生率降低、人口結構逐漸老化之下，政府退休金的缺口也在逐漸擴大，年輕人未來退休後能不能獲得足夠的保障，可能存在不小的變數。 時代改變 需要準備更多退休金 我是捧著鐵飯碗的公立學校教師，還是需要積極靠著存績優股，打造自己的退休聚寶盆。那麼一般上班族呢？你覺得未來的退休金、年金夠用嗎？我活了半個世紀，也稍微感受到了時代發生的改變。 改變1 醫療快速進步 二○一五年國人的平均壽命是八十．二歲，未來會持續往九十歲、一百歲邁進，平均壽命持續增加，需要準備的退休金也會越來越多，才不會擔心自己活太久。 改變2 出生率大幅降低 記得我小時候讀書時，一個班級都有五十個同學，把教室塞得滿滿的，當時每年的新生兒有四十幾萬人，最近每年的新生兒人數只剩下二十萬左右，不到以前的一半，也就是未來工作繳稅的人會越來越少。 改變3 財政入不敷出 大約在二○二五年，我這個世代的人（民國五十年次）逐漸退休後，每年有四十幾萬人開始領退休金，但是每年卻只有增加二十萬的年輕人在工作繳稅，你覺得政府財政可以支付嗎？ 在規畫退休金之前，一定要關心通膨和醫療這兩大因素：通膨會讓你的錢越來越薄，如果預計在五十歲退休，一定要預估九十歲時的消費水準；醫療肯定是越來越進步，老人也越來越長壽，因此需要準備更多的退休金，但若只靠儲蓄，會很辛苦。 靠儲蓄退休 得存一座金山才夠用 靠儲蓄退休就是要準備好一座金山，然後每年挖一些出來當生活費，最理想的情況是金山挖完了，剛好破產上天堂。通常會在銀行存一座金山的人，是不信任投資理財，這也無可厚非，畢竟退休生活需要穩定的保障，銀行定存還是最安全。 但是需要有多大的金山呢？如果五十歲退休活到九十歲，以每年花費一百萬元來計算，需要四千萬元，假設從二十五歲開始存到五十歲，每年要存一百六十萬元，相信不是每個人都能夠做得到。就算真的縮衣節食存到四千萬元，萬一活超過九十歲怎麼辦？萬一因為通膨導致物價飆漲，金山提早挖完了怎麼辦？ 先來看看通膨的影響，假設每年通貨膨脹率為一．五％，也就是今年售價一百元的商品，明年需要一百零一．五元才買得起；由此可見，因為通膨的影響，每年一百萬元的生活費，購買力會逐年下降。 從試算表不難發現，如果想要維持生活品質，每年要從金山裡面挖出更多錢，例如六十歲時需要一百一十六萬元、七十歲時需要一百三十五萬元，才能享受原本每年一百萬元的生活品質，在越挖越多的情況下，這座四千萬元的金山只能夠維持到八十二歲就花完。 打造聚寶盆 五十五歲提早退休 從上面的說明不難發現，靠銀行定存來充當退休金，需要一座很大金山，如果沒能力去堆那一座四千萬元的金山，還有其他方法嗎？ 其實，歸根究底只是想要一筆每年一百萬元的現金流，利用存股票領股利的方式規畫，一樣可以辦得到。過去幾年中華電的平均股價是九十八．二元、平均現金股利為五．二元，如果買進二百張（一千九百六十四萬元），就可以年領一百零四萬元現金股利，只要擁有二百張中華電股票，你就不需要去堆那一座四千萬元的金山。 看到這裡算是露出了一點曙光，不過一千九百六十四萬元也不是一筆小數目，要怎麼存？以中華電近幾年平均股利來看，一張中華電股票，平均每年會發放五千二百元現金股利，這筆股利現金流會持續幫你存股票。 假設投資報酬率為五％，如果從二十五歲開始每年投入三十萬元買進中華電（假設買進價一百元），在第三十年時就可以累積到二千二百六十七．八萬元（二百二十六．七八張中華電股票），每年五％的股利現金流有一百一十四．四萬元，在五十五歲時就可以樂活退休了，而且這三十年只投入九百萬元（其餘用每年發放的股利再投入，不用自己掏錢），比起四千萬元的金山，相對容易多了。 擔心通膨影響 三個方法解決難題 中華電具有公營色彩，而且大家每天的生活都脫離不了網路、電話，不要說虧損了，中華電想不賺錢都很難，是防禦性極高的一家公司。 如果還是不放心，可以把部分持股分散到台灣大（三○四五）和遠傳（四九○四），萬一中華電營運出問題，這兩家公司反而可以接收客戶，獲利大成長，可以彌補損失。靠存股來支付退休金，一樣會碰上通膨的摧殘，可以這樣因應。 方法1 多存幾年 五％報酬率、每年存三十萬元，只要堅持到第三十五年就會累積到三千零九十五萬元，可以年領一百五十五萬元股利。以退休第一年為例，領到股利之後先買進一．五％的股票，剩下的錢（約一百零八萬）才可以當生活費使用，可以完全抵消通膨的影響。 方法2 減少花費 如果不願意多存幾年，那麼就要節省花費了。以第三十年時累積到的二千二百六十七．八萬元為例，在第一年領到股利後，一樣先買進一．五％的股票，剩下的八十．四萬元才能夠當作生活費使用。 方法3 增加報酬率 存股票最重要的兩個因素就是時間和報酬率，如果可以提高報酬率，就能夠減少存股的時間，例如我長期持有台積電（二三三○）超過二十年，年平均報酬率超過三○％。 退休金不建議都押在單一支股票上面，如果是投資台灣五十（○○五○），就包含了台灣市值最大的五十家公司，不僅可做好分散持股，長期平均下來每年也有六％到八％報酬率。 大富靠投資 享受富足退休生活 俗話說：「小富由儉，大富由天。」古代沒有投資致富的管道，所以到了現代，我要改成：「小富由儉，大富靠投資。」 假設一個上班族，每天喝兩杯五十元的咖啡，會造成現金流出，所以這兩杯咖啡對他來說是「負債」；但富人卻可以將這一百元拿去買進報酬率五％的股票，每年幫他產生五元現金股利，這兩杯咖啡反而變成了「資產」。 如果這個上班族，改用白開水代替咖啡這個負債，將每天這個一百元，也就是一年三．六五萬元，投資在報酬率五％的商品上面，二十年後可以幫自己累積到一百二十一萬元，每年領取五％報酬就是六萬元，可以用來吃飯跟喝咖啡，這就是「小富由儉」。 如果投資在二○％報酬率商品上，只是省下每天兩杯咖啡錢，二十年後可以幫自己累積到六百八十一萬元，每年領取二○％報酬高達一百三十六萬元，足夠樂活退休了，這就是我說的「大富靠投資」。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
與比特幣競合 黃金可納入投資組合
去年第四季影響金價最大的變數，就是比特幣一年暴漲十七倍，市場更掀起「比特幣將取代黃金」的多空論戰，不過，比特幣無法廣泛使用、也非準備貨幣、貿易或交易貨幣，因此就算比特幣發生泡沫危機，也不致引起全球性金融危機，目前市場仍將比特幣視為投機型交易，短期要取代黃金並不容易。 全球由黃金為本位幣的貨幣制度，進入到紙幣等強勢貨幣時代，至今走了一百多年，而成立時間很短的比特幣卻有獨立於各國之外，擁有不受單一國家資產價值、各方面實力、經濟準備等影響的優勢。 比特幣暴漲 更突顯黃金避險功能 隨著比特幣風行，不少憂心貨幣戰爭的專家擔心，比特幣會破壞美元獨強的遊戲規則或貨幣體系的穩定，或是比特幣暴漲後將形成大泡沫拖累全球金融市場等，但這些因素正好都突顯了黃金的避險功能。 目前無法實證比特幣與金價有直接連動關係，但比特幣會支撐金價，它與黃金關係不是「取代」而是「競合」，甚至若擔心紙幣本位被挑戰或憂心比特幣泡沫，反而應該將黃金納入投資組合，因為黃金是貨幣危機發生時短中期最佳解決方案。 展望未來，二○一八年影響金價的變數仍不脫全球貨幣政策、通膨走勢及地緣政治，而前兩項變數是金價的下檔支撐。 根據二○一七年底美國聯準會（Fed）的結論，二○一八年美國升息三～四次，縮減資產負債表的金額將從每月一百億增加到二百億美元，代表市場資金將會減少。不過，觀察歐洲及日本，歐元區尚未傳出縮表計畫，日本可能會再延續QE，兩相抵消，全球央行總資產負債表不會擴張，對金價將造成上檔的壓力。 金價要再往上推升，得看通膨率變化。過去看多黃金者，認為二○一八年通膨將再起，但這樣的說法由來己久，市場或央行都已有預期心理，並且做好應對準備。比較持平的說法是，二○一八年會有通膨隱憂，對金價有相當程度的支撐。 金價難被油價拉高 今年仍以避險為主軸 支撐黃金的另一項數據是油價。二○一七年布蘭特原油上漲十九％並站上六十六美元，但未來要靠油價推動通膨的機率不高，主要是OPEC（石油輸出國家組織）仍維持減產協議，加上美國計畫未來十年提撥二千億美元聯邦資金投入基礎建設，有機會帶動原物料行情。 要注意，只要油價拉高，OPEC可以改變減產協議，加上美國頁岩油開採，未來油價幾乎沒有過度大漲的條件，不能過度樂觀期待「油價帶起金價」，頂多只能將油價視為金價的下檔保護。 金價要靠通膨拉升，必須有「通膨預期」心理，比如中東地緣政治衝突大，或OPEC組織對產量進一步控制；否則照當前聯準會升息的速度及油價的環境，或許二○一八年通膨一如機構法人預估會比二○一七年高，「但仍與高通膨有段差距。」再者，原物料若大漲，代表景氣有支撐，世界經濟領頭羊美國經濟溫和向上，股市表現自然也不差，金價漲勢可能相對溫和。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
手機攝影達人 教妳如何拍出好照片
當時我如果一直待在舒適圈，就不會有現在的發展。」曾在電台擔任行銷業務主管的王小路，喜歡透過相機隨手紀錄日常生活中的美麗景物，她沒想過這樣的習慣，竟然會改變她往後的人生。 高中就讀高雄知名的美工科系，對繪畫十分感興趣的王小路，透過一筆一畫記錄美的事物；自從第一次接觸單眼底片相機，王小路便愛上了攝影，隨後一路跟著時代的潮流，從底片單眼相機、數位傻瓜相機，玩到數位單眼相機。五年前，她開始鑽研手機攝影，發現智慧型手機讓攝影變得更即時且便利。「現在我看到美景，不用再扛著沉重的機器，只要拿起手機，就可以立即捕捉那稍縱即逝的瞬間。」 「聽說透過人的雙眼看出去的影像可達五億七千六百萬畫素，卻經常看不懂人心。」王小路在二○一三年成立了「花見小路手機攝影」臉書粉絲團，她強迫自己每天發一張照片，利用手機寫詩，以相機作畫，樹立自己的攝影風格，網路的力量在臉書發酵，讓她的作品漸漸有了口碑。 攝影不只捕捉眼前畫面 更反應創作者內心 王小路開了五、六次攝影展，迴響都不錯，每次都會開攝影分享會，就是要為自己練膽量。「一般學單眼的課程，要了解構造和原理，光是前面的光圈、快門、ISO值的介紹，就讓很多報名的學員打退堂鼓了；手機攝影沒有單眼課程的包袱，我針對光影、構圖、美感來和學員分享，不用講得很複雜，別人就可以理解。」 一位八十幾歲的國小退休老師，一直以來都玩單眼相機，攝影對她來說沒有年齡限制，「但是單眼相機很有重量」。她若要維持這門興趣，得背著腳架、攜帶各式鏡頭才能完成，體力是她最大的挑戰。貼心的女兒因此幫她報名王小路的手機攝影課。 談到這位高齡學員，王小路說：「我曾幫她拍過一張臉書大頭照，結果獲得了前所未有的『讚』數。」攝影有時候捕捉的不只是眼前的畫面，更反映了創作者的內心。王小路說：「學攝影的人都會覺得拍攝長者，臉上的皺紋是歲月的象徵，越是深刻越是美；但是，很多年長者也希望自己可以淡斑除皺啊！」王小路的一堂手機攝影課，道出每個人對美麗的不同詮釋。 熱愛攝影並開設課程 不畏網路酸民 收入倍增 隨著課程邀約越來越穩定成長，王小路接了手機廠商的邀約實拍，連業主都驚訝自家的手機原來可以拍出這麼美的照片；也曾應國際精品公司邀約為貴婦講解手機攝影；更曾參與汽車廠商為消費者開設的「男友必修的手機攝影課」，教育男性如何把女友拍得小臉纖瘦。王小路的課程多元而有趣，令她的收入比在電台工作時增加至少一倍。 在網路發達的時代，王小路的專業難免被網友檢視，然而相較於網路上的酸言酸語，讓她更難以承受的是曾經在企業裡發生的人事鬥爭，「不管妳怎麼做，都會有人想要來弄妳。」現在的王小路可以做自己想做的事，工作時間變得比以前更有彈性，最開心的是，她可以不必在乎職場上的紛擾。 「我不是一個會刻意追求什麼的人，當自己準備好了，機會就會來追妳。」她還記得：「花若盛開，蝴蝶自來，人若精彩，天自安排。」至於王小路的下一步？她笑笑說：「我想要寫書，已經談好了都還沒空寫呢！」 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
歷年存股標的 報酬率最高逾800%
檢視歷年來各期所推薦的存股標的，將所有三十八檔個股的股價表現整理列表，從表中可以看出，股價漲幅前十名依序為寶雅（五九四○）、台積電（二三三○）、百和（九九三八）、葡萄王（一七○七）、榮成（一九○九）、研華（二三九五）、大江（八四三六）、崇友（四五○六）、永裕（一三二三）、卜蜂（一二一五），其中寶雅漲幅高達六五○％，台積電漲幅也有三一○．九六％。 若把這些年各家公司配發的現金股利計算在內，實質投資報酬率其實更高。以寶雅為例，若投資美人是在雜誌出刊當週（二○一二年五月）以四十九．二元買進，經過這些年多次配息，持股成本已經降至三十八．四元，截至一月五日的累積報酬率達八六○．九四％，可以說是大豐收。 再以台積電為例，若投資美人是在雜誌出刊當週（二○一○年七月）以五十九．四元買進，經過這些年多次配息，持股成本已經降至四十七．一七元，截至一月五日的累積報酬率達四○八．八％，也是大豐收。 另一方面，截至一月五日收盤，統計有十六檔股價下跌（詳見表格），但股價下跌不代表投資者一定賠錢。以中鋼（二○○二）為例，若投資美人在本刊推薦當週（二○○九年十月）以三十元買進，經過歷年配息計算，持股成本已降為二十元，儘管股價下跌十六．八三％，實際上是獲利二十四．七五％。 再以永豐金（二八九○）為例，當時若以十四元買進，目前持股成本已降為十．七元，儘管股價下跌了三○％，實際虧損僅八．四一％。隨著二○一八年股市多頭進入延長賽（多頭行情後期），漲勢可望輪動到原物料、金融等族群，中鋼、永豐金股價仍有波段漲勢可期待。 此外，近年營運表現不如預期的個股如宏遠（一四六○）、南緯（一四六七）、光隆（八九一六）、耀億（四四三○）、萬國通（九九五○）、興采（四四三三）、雃博（四一○六），其中有些是好公司遇到倒霉事所造成，越南廠發生火災的光隆是個典型例子，擴充產能卻面臨產業庫存去化逆風的宏遠是另一個例子，建議股價拉回可逢低布局。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
股市還會漲 新興市場優於成熟市場
二○一七年是股市豐收的一年，投資美人賺到了嗎？現在是不是想問，股市漲這麼多，還能買嗎？或者想趁修正時買進，卻不知道跌夠深了嗎？ 要回答這個問題，得先看看全球大環境的情況。貝萊德亞太區主動投資策略部主管貝琳達表示，雖然令人驚喜的成長表現或許會減少，但全球經濟同步成長可望延續。換句話說，股市還會漲，但投資人可能不像二○一七年賺那麼多了。 其中，歐美日等成熟國家股市的平均表現應該是個位數漲幅，相對便宜的新興市場股市因落後補漲，或許可以看到漲幅二位數。 股市多頭繼續 新興市場優於成熟市場 既然全球經濟景氣已由單一國家或地區擴散成全面溫和上漲，最大受益者自然是新興市場，因此路博邁股票投資組合經理人Michael Dyer以「過去數年辛苦，二○一七年重新站起來，今年將繼續往前走」來形容新興市場基本面與股市的情況。 Michael Dyer預期，新興市場具備三大優勢：實質經濟成長率（GDP）持續良好、企業獲利有進一步成長空間且目前每股盈餘仍低於前波高點，以及評價相對便宜，具吸引力。這三大優勢將讓新興市場的表現優於成熟國家，資金會相繼湧入。 持相同看法的貝琳達也基於新興市場股票在獲利能力提高、評價趨升和重獲投資人青睞下，有望再創佳績。不過，一片看好聲中，富達卓越領航全球組合基金經理人葉端如提醒，新興市場中的個別市場表現將開始出現較大分歧。股市多頭進入延長賽，投資美人應該勇敢承接，堅持待在場上久一點，要想幫自己多加一點薪，就要挑選相對強勢的市場。 市場波動將增加 中國最被看好 新興市場中相對被看好的區域有那些呢？綜合專家意見，從政策穩定性、內需動能與改革等題材來篩選，含中國在內的新興亞洲股市最被看好。 新興拉美區塊的巴西雖然經濟動能有明顯恢復，但下半年將有巴西與墨西哥大選，政治干擾較多；新興東歐中，也有大選的俄羅斯政治面變數較不用擔心，因為多數專家認為現任總統普丁將連任，而持續關注油價與俄羅斯經濟制裁等議題。 當新興市場個別表現差異逐漸拉大，不想傷腦筋的投資美人可以選擇全球型新興市場股票基金，交由專業基金經理人來費心即可；當然也可以挑選亞洲（不含日本）股票型基金，積極搶賺新興亞洲的成長財。 此外，投資專家紛紛提醒，雖然二○一八年是股優於債、新興市場優於成熟市場，但市場波動性將逐漸加大。主要原因是通貨膨脹在美國主導下緩升，加上聯準會持續縮減負債表與升息，即使美國減稅方案可望帶動短期經濟成長，卻可能進一步讓升息腳步加快，而一旦升息加速或幅度提高，都將引發市場較大動盪。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
妳正在跟小猴子談戀愛
交往三個月，每天約會還不夠，上班時間頻頻寫賴向妳噓寒問暖；結婚三年，朋友聚會不讓妳參加，存款多少不讓妳知道，連健檢有了紅字也不告訴妳，讓妳每晚好像與陌生人共枕，難以理解為什麼這麼見外？分分合合三十年了，想說老了浪子回頭，應該可以老老實實待在妳身邊，為什麼沒多久又跟人搞曖昧？ 要理解這些愛情裡令人困惑的行為特質，必須先提一個心理學實驗。有隻剛出生不久的小猴子，依偎在母猴懷裡咂咂吸奶，好像肚子很餓，這時，有個狠心的心理學家，把小猴子從母猴懷裡抽離，丟到一個特製的大箱子裡，裡頭有兩具假母猴，身軀都是鐵絲編織而成，上頭掛了母猴面具，其中一具外包絨毛皮，就像是母猴的皮膚，而另一具鐵絲骨架裸露，看起來冷冰冰，但軀幹上架著一只奶瓶。妳猜小猴子進到大箱子後，會去抱哪一具假母猴？ 答案是小猴子大部分時間，雖然肚子很餓，還是緊緊抱住絨毛皮假母猴。後來有人擴充這個一九五○年代的經典實驗，應用在一歲大的小孩，同樣發現小孩對母親有強烈的情感倚賴，而這些前後實驗與相關理論累積起來，確立了人有「依附」需求，而且這樣的需求經常比吃飯更重要。 有點黏又不會太黏的關係最舒服 這跟愛情有什麼關係？依附理論本來只應用在兒童心理學，但近三十年來學者發現，成人的人際關係，特別是在愛情裡，同樣會展現類似的行為模式。一個人的依附模式可以分為兩大類，一類是穩固型，另一類是不穩固型，而後者又可分為焦慮固著型與躲避型兩種。 依附穩固的人，在愛情裡的模樣，簡單講就是屬於「有點黏而不會太黏」。談戀愛時全心投入，珍惜對方，企盼與其結合，但如果人家沒空或不方便，也能暫時自己過日子，等待對方前來重逢，而如果對方沒意願在一起，堅持離去，也能哭一哭，難過幾天，然後揮一揮衣袖，祝福心所愛的人。約有六成的人屬於這一類。 另有兩成的人，屬於焦慮固著型依附，他們在愛情中往往變成「黏踢踢」的麻煩情人，好像心理學實驗裡的小猴子或一歲幼兒，隨時都想依偎對方懷裡，而如果時空環境不允許，便會用各種通訊工具與心理方式，想要遙控與牽制對方。這類人剛開始談戀愛，給人一種「你很愛我才會黏著我」的印象，等到獵物到手便會現出小猴子原型，讓妳甩都甩不掉，而如果硬要甩掉，便可能瞬間長出犬牙，變成危險情人。 剩下兩成的人屬於躲避型依附，他們既期待又怕受傷害，於是採取退縮逃避，不跟人深入交往的策略，人際關係淺嘗即止，免得像被丟入實驗箱子裡的小猴子一樣受苦。這類人通常選擇單身，但也有一些人因為外界要求或被人追求而踏入愛情，這時便會成為「熟悉的陌生人」，身體前來會合，但心靈躲在一歲時的房間裡。這類人也可能變成「人人好」的類型，在愛情裡選擇雜交，到處拈花惹草，用過即丟，如此一來既可享受愛情又不會受傷太重。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
少花錢 可以完成十個願望
看過了台北一○一大樓結合LED燈網燈光秀的煙火，邁入了二○一八年，接著很快就是農曆新年了。小時候非常期待過年，因為放寒假，又有紅包可以拿，放假那是「閒」，紅包裡頭裝的是「錢」，可以「有閒又有錢」，怎麼會不開心呢？ 隨著年紀大開始工作了，卻發現要有閒很難，要有錢也不容易，遙想小時候那個最簡單的心願：過年有紅包可以拿，妳長大後的新年新願望，又是什麼呢？ 提高收入 才能有錢有閒享受 如果妳還沒想到，我正好看到媒體報導，根據一家英國民調業者YouGov最新調查，前十大最常許下的新年願望分別是：一、吃得好一些；二、多運動；三、少花錢；四、睡多一點；五、多讀書；六、多學一項技術；七、找新工作；八、多交朋友；九、培養新興趣；十、多注重外表。 吃會上榜應該不讓人意外，如果把人生簡化一點，不過就是吃喝拉撒睡這些事，所以不光是吃，連睡覺也上榜了。 而且，這「吃」還是大有學問，不是吃飽，而是要吃得好，要知道食物不光是吃進肚子裡，美食可以療癒人心，所以還會吃到心裡去。講到睡覺這件事也很有趣，如果有時間，只是因為每天晚上追劇不睡覺，改變一下作息就好，但有這麼多人的心願居然是可以多睡點覺，顯然是忙到連充分睡覺的時間都沒有了。缺什麼才會想要有什麼，於是願望就這樣一個一個出現了。 所以，這十個願望其實是可以串聯起來，有脈絡可循的。培養新的興趣、多念書，就可以學到新技能，能力提升以後多交幾個朋友，靠人脈介紹，可以轉換到新工作，收入提高、有了錢，當然可以吃好一點，但想要睡多一點，想要有時間運動，除了「有錢」，也要「有閒」才行啊！ 賺錢不容易 要少花錢更難 很多時候錢是拿命換來的，能夠工時越短，收入越高當然最好，但通常收入越高，工時也越長，也就是說，想要有錢，往往就沒有閒。想要有錢又有閒的話，除了工作收入，那一定要靠投資了。 於是，十大願望當中，有一個蠻特別的願望，居然是「少花錢」。既然是許願，當然是多花錢，怎麼會是少花錢呢？仔細想想，其實很有道理。 每到農曆年家裡大掃除，常常清出一大堆買了很久卻很少用，或者從來沒有用過的東西。不亂買東西很難，誰知道要把用不著的東西丟掉更難，所以網路上有很多斷捨離的文章，要看懂了狠下心來才做得到。 要知道當初花掉的錢是努力工作領到的薪資買來的，買了用不著的東西再丟掉，以後又要花時間再把錢賺回來，丟掉的是自己最寶貴的時間。 少花錢，就可以多存錢，然後可以開始靠錢來賺錢。只靠人力賺錢要花自己的時間，讓錢去賺錢，自己還有時間，所以投資，不光是賺到了「錢」，還賺到了「閒」。原來，少花錢這個願望，還潛藏了被動收入投資的概念。 這麼看來，十大願望全部串連起來了，先提升自己的能力多賺點錢，有了錢不能亂花，要開始投資，自然可以有錢又有閒，多睡美容覺、多運動健康，外表自然年輕。 做好投資規畫 讓錢幫妳賺錢 說穿了，大人的十大願望還是跟小時候一樣，既要有錢，又要有閒！最好的結果，並不是選哪一個，而是如何透過規畫，讓十大願望一次滿足。簡單來說，想要有錢又有閒，除了提升薪資收入，還要確實做好投資規畫。如果休息是為了走更長遠的路，那麼，投資就是為了不要走路，擁有被動收入讓錢自動賺錢。 一直以來有個響噹噹的新年願望是：「有錢沒錢，娶個老婆好過年」，在十大願望裡沒有出現，連找個好老公的願望也沒有。看了那麼多婚姻案件自然明白，遇見對的另一半是加分，可是不對的人，別說沒錢是問題，連錢太多怎麼分都是個大問題，最後錢沒了，花時間打官司，連清閒也沒了。法律不能替幸福加分，唯一能做出判斷的，只有雙方的對錯而已。 所以常常說，感情這件事要隨緣，不要強求。一個人，其實也可以很幸福。 當然，忙著賺錢、投資，十大願望的最後一個「注重外表」才是最重要的。這次跨年晚會最高收視率，依然是謝金燕的壓軸演出，她精緻化的五官也引起廣大討論，要我來說，注重外表，只要自己喜歡，有什麼不可以？可是，那要先有錢跟有閒才可以啊！ 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期
當親情涉及金錢時
很多父母都認為生女兒比較貼心，但當遇到財產繼承時，可能就不是這樣想。女孩們要知道，當親情涉及金錢時，一定要先講法再講情。 這次想來談談有關親情與金錢的問題，因為最近看到很多相關案例，覺得有必要攤開來探討。首先是兒子與女兒在繼承父母財產的權利，以及扶養照顧父母的義務所涉及的公平問題。我因為常要到照護機構陪母親，看到這類案例越來越多，覺得多數情況是女兒吃虧，所以想告訴她們一些正確做法。 這些女兒絕大多數是覺得嫁出去以後是夫家的人，沒理由回頭和兄弟分父母的財產，而主動（或被迫）拋棄繼承。但我在安養中心看到的是，會來陪伴照顧父母的絕大多數是女兒，難得看到兒子。 也就是說，在繼承財產權利和扶養照顧義務間，兒子只享權利不盡義務，女兒盡義務卻拋棄權利。我曾經和幾個這樣的女兒談論過這個問題，發現她們在判斷及決定怎麼處理這類情況時，依憑的準則排序是「情、理、法」，情是兄弟手足總是自己人，有親情在，不好說不；理是「世間總有大家都這樣的人情義理」；法的認知很欠缺，不強求在民法上繼承和扶養權利義務對兒子女兒一律平等的保障。 我通常都會很雞婆地告訴這些女兒，凡事應該要以「法、理、情」的排序處理，尤其是陪伴照護老人家需要出錢出力，所以法律上該有的一份就拿，為人子女該做的事就做，情分反而不需要太在意。 法理情排序同樣適用其他狀況，例如父母債子女依法可不代償，子女債父母不償，夫債妻不償，妻債夫不償等。 我們常看到報導說，某藝人努力賺錢是為夫或父親扛債，民間也存在不少類似情況，其實都不是法律上的義務，只是基於情分的不忍，但往往是拖垮自己。 年輕女性不要認為以上所談和自己無關，先有金錢的法理情觀念，才能防範在先，事先和家人釐清各自的權利義務，事到臨頭才不會無奈又無助。 全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2018年1~2月號第55期