停售、匯率效應衝擊外幣保單 如何不讓美元保單越繳越貴

今年首季受到美中貿易戰影響，美元變貴，連帶也影響美元保單的投保買氣，金管會18日公布，今年前4月的美元投資型保單保費收入為13.78億美元，比起去年同期大舉下滑。

壽險業去年底到今年初宣布，今年主力商品是美元保單，大部分都預估會逾新契約保費的五至七成，但從結果來看卻是相反。根據金管會統計，外幣保單新契約保費收入折合約新臺幣2027.68億元，年衰退16%；其中，投資型保單折合約新臺幣629.78億元、占比約37%；傳統型保險折合約新臺幣1397.9億元、占比約 69%，年衰退2%。

年初新台幣利變壽險停售、新台幣貶值加上目標到期債券基金保熱潮，無形中影響了外幣保單銷售概況，金管會18日公布，前四月外幣保單銷量僅新台幣2,028億元，占整體新契約保費的40％左右，比去年前四月衰退16％，同時去年同期外幣保單占新契約保費是51％，今年比率明顯下降。

至於外幣傳統型保單，主要是美元利變壽險，今年初因富邦人壽、新光人壽、中國人壽宣布停售新台幣利變壽險，產生資金排擠效應，加上新台幣兌美元貶值，民眾對於新台幣兌換為美元投保的意願下降，造成前四月外幣傳統型保單新契約保費1,398億元，比去年同期衰退2％。

喜歡儲蓄的台灣人，向來愛用保單存錢，因為保單中途解約不划算，為了不想有所損失，再怎麼樣也會盡量按時繳保費，達到強迫存錢的目標。這幾年則因為外幣儲蓄險保單預定利率比台幣高，又有賺匯差的想像空間，因而成為保險公司的長紅商品。

美元保單越買越貴  分批換匯可解

以30歲女性，2012年購買1張10年期、壽險保額10萬美元的保單為例，年繳保費約是1萬3040美元，依當時匯價，換算保費約為39萬元台幣；但若以現在的匯價（6/19日1美元兌台幣匯價為31.34）計算，保費要繳41.6萬元台幣，足足貴了2.6萬元。這是因為美元保單繳費及還款，皆是以美元做為支付貨幣，投資人要自行承擔匯率風險。

專家提到，保單是長年期契約，僅能靠分批換匯來降低匯率損失的風險，現在想購買美元保單的族群，仍要回歸個人需求面，若只是為了存錢，該思考若到期時匯率有所損失，自己能否承受。美元保單還是適合對美元有實質需求的人購買，例如家中有小孩計畫到美國留學，匯出學費是美元，如此才不會承擔匯損。

保單到期匯價走跌  保戶可先持有外幣

國內保險公司在2011年、2012年陸續推出澳幣計價保單，當時宣告利率有5%以上，高過美元保單，掀起一陣搶購潮。由於保單多為6至7年繳費，繳費期間雖然保費越繳越便宜，但保戶也不禁擔心：如今面臨保單陸續到期了，澳幣匯價仍走跌該如何是好？

外匯專家李其展認為，從歷史經驗來觀察的話，除非澳洲能有其他利多來扭轉市場的降息預期，否則在持續拉開澳幣與美元間利差的環境下，從現在到年底前應該都還會走貶值趨勢，能守住不破底就算是相當強勁的表現了。初期布局還是從可投資外幣的資產中，規劃5%～10%的低比例嘗試摸底看看即可，畢竟現在還是偏空格局，要馬上逆轉走揚，仍需要話題面的利多帶動。

專家建議，保戶可以考慮其他澳幣投資管道賺回匯價，如銀行的雙元雙幣商品，或者考慮澳幣計價基金，將匯價賺回。澳幣、美元保單在台灣一直相當熱銷，但也常因匯率波動而幾家歡樂幾家愁，要釐清的是，保單並非定存，由於需持有一段較長時間，因此就算看到匯率上漲，也不能立即賣掉賺匯差，買外幣保單最好回歸實質需求，才不會因匯損而虧本。